Discount 70 2021/01: Basiswert Vonovia

DFR6FM / DE000DFR6FM0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 23.09. 18:20:18, Brief 23.09. 18:20:18
DFR6FM DE000DFR6FM0 // Quelle: DZ BANK: Geld 23.09. 18:20:18, Brief 23.09. 18:20:18
57,74 EUR
Geld in EUR
57,82 EUR
Brief in EUR
-1,43%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 58,00 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:27
  • Max Rendite 21,07%
  • Max Rendite in % p.a. 78,00% p.a.
  • Discount in % 0,31%
  • Cap 70,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 20,69%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 70 2021/01: Basiswert Vonovia

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 23.09. 18:20:18
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFR6FM / DE000DFR6FM0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 10.08.2020
Erster Handelstag 10.08.2020
Letzter Handelstag 14.01.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 15.01.2021
Zahltag 22.01.2021
Fälligkeitsdatum 22.01.2021
Cap 70,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 23.09.2020, 18:20:18 Uhr mit Geld 57,74 EUR / Brief 57,82 EUR
Spread Absolut 0,08 EUR
Spread Homogenisiert 0,08 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,14%
Discount Absolut 0,18 EUR
Discount in % 0,31%
Max Rendite absolut 12,18 EUR
Max Rendite 21,07%
Max Rendite in % p.a. 78,00% p.a.
Seitwärtsrendite in % 0,31%
Seitwärtsrendite p.a. 0,94% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 12,00 EUR
Abstand zum Cap in % 20,69%
Performance seit Auflegung in % -0,41%

Basiswert

Basiswert
Kurs 58,00 EUR
Diff. Vortag in % -0,65%
52 Wochen Tief 36,710 EUR
52 Wochen Hoch 62,74 EUR
Quelle Xetra, 17:35:27
Basiswert Vonovia SE
WKN / ISIN A1ML7J / DE000A1ML7J1
KGV 26,98
Produkttyp Aktie
Sektor Diverse

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 22.01.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Vonovia SE an der maßgeblichen Börse am 15.01.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 70,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 24.07.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
21,5

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
63,7%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 38,82 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist VONOVIA ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 24.07.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 24.07.2020 bei einem Kurs von 54,42 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 0,9% vs. DJ Stoxx 600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 0,9%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 05.05.2020) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 05.05.2020). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 57,51.
Wachstum KGV 0,8 13,84% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 13,84% Aufschlag.
KGV 21,5 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 13,9% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,1% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 66,15% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Niedrig, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -127 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 0,63 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,63% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 63,7% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 63,7% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,47 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,47 EUR oder 0,08% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,47 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,08%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 25,8%
Volatilität der über 12 Monate 24,5%

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News

22.09.2020 | 08:35:02 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Vonovia: Umbau zum klimaneutralen Wohnen braucht finanzielle Hilfe

BOCHUM (dpa-AFX) - Die Wohnungsbranche benötigt nach Einschätzung des Vorstandschefs von Deutschlands größtem Vermieter Vonovia <DE000A1ML7J1>, Rolf Buch, finanzielle Unterstützung auf dem Weg zur Klimaneutralität. "Wir wissen, was wir technisch in unserem Wohnungsbestand tun müssen", sagte Buch der Deutschen Presse-Agentur und der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX. Der Umbau sei auch finanzierbar, wenn durch gesetzliche Änderungen die Stromerzeugung und Stromspeicherung in den Wohnquartieren unterstützt werde.

Es gebe eine Reihe von Programmen, "die wir als Wohnungswirtschaft aufgrund der EU-Vorgaben derzeit nicht nutzen können", betonte Buch. Wenn die Unternehmen Zugang zu diesen Finanzierungsquellen erhielten, "würde dies die Mieter deutlich entlasten und Investitionen für die Wohnungswirtschaft wirtschaftlich machen". Vonovia war in der Vergangenheit wegen starker Mietsteigerungen nach Sanierungen in die Kritik geraten. Der Konzern hatte daraufhin angekündigt, Erhöhungen nach einer Modernisierung auf 2 Euro je Quadratmeter zu begrenzen.

Keine Hilfe, den Gebäudebestand klimaneutral zu machen, seien die in der Corona-Krise aufgelegten Investitionsprogramme, sagte Buch. "Bisher wird die energetische Sanierung von Gebäuden mit bis zu 200 000 Euro bezuschusst. Bei Investitionen in Milliardenhöhe hilft das großen Unternehmen nicht wirklich weiter." Auf das Heizen entfallen nach Angaben des Umweltbundesamtes rund 60 Prozent der Kohlendioxid-Emissionen im Bereich Wohnen.

Vonovia will möglichst viel Strom selbst produzieren. "Jedes Vonovia-Dach, das einigermaßen in der Sonne liegt, werden wir in den nächsten 30 Jahren mit Solarkollektoren bestücken", kündigte Buch an. Der so erzeugte Strom soll unter anderem in Wasserstoff umgewandelt und gespeichert werden. Über eine Brennstoffzelle könnten dann im Winter die Gebäude beheizt werden. In einem Wohnviertel am Firmensitz Bochum testet Vonovia dieses Verfahren. "Wir wollen damit die Blaupause für andere Wohnungsunternehmen liefern", sagte Buch.

Vonovia ist mit rund 356 000 Wohnungen der größte Vermieter in Deutschland. Weitere etwa 60 000 Wohnungen besitzt der Dax-Konzern <DE0008469008> in Schweden und Österreich. Buch will beim Wohnungsbestand auf Expansionskurs bleiben. "Im Ausland haben wir rein prozentual gesehen bessere Wachstumschancen, da wir dort noch kleiner sind", betonte er.

Vonovia war zuletzt beim niederländischen Immobilieninvestor Vesteda eingestiegen. "Wir werden Vesteda auch mit Kapital helfen, größer zu werden", kündigte Buch an. Wenn Pensionsfonds weitere Anteile verkaufen wollten, "sind wir gerne bereit, sie zu übernehmen". Auch in Schweden sehe man sich nach Zukaufsmöglichkeiten um.

In Deutschland sieht Buch ebenfalls Expansionsmöglichkeiten. Es seien noch viele Wohnungsbestände im Besitz von Finanzinvestoren. "Da würde der eine oder andere Politiker sagen, es wäre vielleicht ganz gut, wenn Vonovia die übernimmt." Buch rechnet nicht mit einem Abflauen des Wohnungsmangels in den Großstädten. Der Trend zur Urbanisierung sei ungebrochen "und damit leider auch die Wohnungsknappheit"./mne/hff/zb

22.09.2020 | 05:44:30 (dpa-AFX)
Vonovia: Umbau zum klimaneutralen Wohnen braucht finanzielle Hilfe
21.09.2020 | 05:51:03 (dpa-AFX)
INDEX-MONITOR: Fünf Neue im EuroStoxx 50 - Eine Änderung im Stoxx 50
21.09.2020 | 05:21:47 (dpa-AFX)
Prognose: Immobilienmarkt trotzt der Corona-Krise
17.09.2020 | 13:43:55 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Berlin: Volksbegehren zur Enteignung von Wohnungskonzernen zulässig
17.09.2020 | 13:19:13 (dpa-AFX)
Berliner Innenverwaltung: Enteignungs-Volksbegehren ist zulässig
15.09.2020 | 15:08:35 (dpa-AFX)
NRW plant strengere Beschränkungen für Kurzzeitvermietungen