Discount 75 2021/08: Basiswert Continental

DFR4PL / DE000DFR4PL6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 03.03., Brief 03.03.
DFR4PL DE000DFR4PL6 // Quelle: DZ BANK: Geld 03.03., Brief 03.03.
74,21 EUR
Geld in EUR
74,25 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 123,35 EUR
Quelle : Xetra , 03.03.
  • Max Rendite 1,01%
  • Max Rendite in % p.a. 2,11% p.a.
  • Discount in % 39,81%
  • Cap 75,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -39,20%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 75 2021/08: Basiswert Continental

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 03.03. 22:00:05
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFR4PL / DE000DFR4PL6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 06.08.2020
Erster Handelstag 06.08.2020
Letzter Handelstag 19.08.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 20.08.2021
Zahltag 27.08.2021
Fälligkeitsdatum 27.08.2021
Cap 75,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 03.03.2021, 22:00:05 Uhr mit Geld 74,21 EUR / Brief 74,25 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,04 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,05%
Discount Absolut 49,10 EUR
Discount in % 39,81%
Max Rendite absolut 0,75 EUR
Max Rendite 1,01%
Max Rendite in % p.a. 2,11% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,01%
Seitwärtsrendite p.a. 2,11% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -48,35 EUR
Abstand zum Cap in % -39,20%
Performance seit Auflegung in % 10,20%

Basiswert

Basiswert
Kurs 123,35 EUR
Diff. Vortag in % 5,43%
52 Wochen Tief 51,45 EUR
52 Wochen Hoch 126,55 EUR
Quelle Xetra, 03.03.
Basiswert Continental AG
WKN / ISIN 543900 / DE0005439004
KGV -20,12
Produkttyp Aktie
Sektor Kraftfahrzeugindustrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 27.08.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Continental AG an der maßgeblichen Börse am 20.08.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 75,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 09.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
9,2

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
75,0%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 28,25 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist CONTINENTAL ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 09.02.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 09.02.2021 bei einem Kurs von 123,05 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -4,5% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -4,5%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 02.03.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 02.03.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 121,80.
Wachstum KGV 8,4 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 9,2 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 74,3% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 17 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 17 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,7% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 24,92% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 26.02.2021 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 73 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,1%.
Beta 1,67 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,67% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 75,0% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 75,0% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 47,16 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 47,16 EUR oder 0,40% Das geschätzte Value at Risk beträgt 47,16 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,40%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 22,2%
Volatilität der über 12 Monate 53,1%

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News

03.03.2021 | 12:26:56 (dpa-AFX)
ANALYSE: UBS betrachtet Continental als unterbewertet - Aktie hoch auf 'Buy'

ZÜRICH (dpa-AFX) - Die Schweizer Großbank UBS sieht Continental <DE0005439004> als unterbewertet an. Deshalb stufte Analyst David Lesne die Papiere des Autozulieferers und Reifenherstellers von "Neutral" auf "Buy" hoch. Das von 105 auf 154 (Kurs: 122,85) Euro erhöhte Kursziel begründete er in einer am Mittwoch vorliegenden Studie unter anderem mit seinen angehobenen Gewinnschätzungen.

Lesne glaubt, dass die geplante Ausgliederung der Antriebssparte Vitesco einen attraktiven Wert freisetzen wird und hält die neuen mittelfristigen Planziele, die bereits erhöhte Investitionen in das Zuliefergeschäft widerspiegelten, für glaubwürdig. Vitesco traut er einen Wert von bis zu 27 Euro je Aktie zu - bei momentan im Conti-Aktienkurs eingepreisten null Euro.

Mittelfristig sollte Conti zudem einen attraktiven freien Mittelzufluss (Free Cashflow) von ein bis zwei Milliarden Euro jährlich generieren, so Lesne. Das neue Unternehmensziel einer Profitabilität (Ebit-Marge) von sechs bis acht Prozent in der Autosparte beinhalte bereits die hohen erforderlichen Investitionen und sollte Conti nicht daran hindern, eine Free-Cashflow-Rendite von rund zwölf Prozent (ohne Vitesco) zu erzielen.

Der aktuelle Aktienkurs spiegele die Umsetzung der Mittelfristpläne allerdings nicht wider und die Zuliefersparte werde zu übermäßig niedrigen Bewertungsmultiplikatoren gehandelt, bemerkte der Experte. Er hob seine Gewinnprognosen um zehn bis 30 Prozent an und liegt nun zwischen fünf und zehn Prozent über den Konsensschätzungen für 2021.

Mit der Einstufung "Buy" geht die UBS davon aus, dass die Gesamtrendite der Aktie (Kursgewinn plus Dividende) auf Sicht von zwölf Monaten um mindestens sechs Prozent über der von der UBS erwarteten Marktrendite liegt./edh/ajx/mis

Analysierendes Institut UBS.

Veröffentlichung der Original-Studie: 02.03.2021 / 19:31 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 02.03.2021 / 19:31 / GMT

03.03.2021 | 10:44:57 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: UBS hebt Continental AG auf 'Buy' - Ziel 154 Euro
03.03.2021 | 10:08:58 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: VW, Renault und Continental von UBS-Optimismus angetrieben
03.03.2021 | 08:49:02 (dpa-AFX)
Volocopter sammelt weitere 200 Millionen Euro von Investoren ein
02.03.2021 | 16:53:48 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: IG Metall zählt 60 000 Teilnehmer an Warnstreiks
02.03.2021 | 06:00:05 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Warnstreiks der IG Metall in vielen Werken begonnen
02.03.2021 | 05:37:01 (dpa-AFX)
Warnstreiks der IG Metall Mitte laufen seit Mitternacht