Bonus Cap 18 2021/09: Basiswert Hugo Boss

DFM434 / DE000DFM4347 //
Quelle: DZ BANK: Geld 11.08. 21:42:59, Brief 11.08. 21:42:59
DFM434 DE000DFM4347 // Quelle: DZ BANK: Geld 11.08. 21:42:59, Brief 11.08. 21:42:59
24,17 EUR
Geld in EUR
24,22 EUR
Brief in EUR
1,81%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 24,760 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:04
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 28,00 EUR
  • Bonuszahlung 28,00 EUR
  • Barriere 18,00 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 27,30%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. 14,07% p.a.
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Chart

Bonus Cap 18 2021/09: Basiswert Hugo Boss

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 11.08. 21:42:59
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFM434 / DE000DFM4347
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Bonus-Zertifikat
Produkttyp Bonus Cap
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 15.07.2020
Erster Handelstag 15.07.2020
Letzter Handelstag 16.09.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.09.2021
Zahltag 24.09.2021
Fälligkeitsdatum 24.09.2021
Bonus-Schwelle / Bonuslevel 28,00 EUR
Bonuszahlung 28,00 EUR
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 15.07.2020
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Barriere 18,00 EUR
Barriere gebrochen Nein
Cap 28,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 11.08.2020, 21:42:59 Uhr mit Geld 24,17 EUR / Brief 24,22 EUR
Spread Absolut 0,05 EUR
Spread Homogenisiert 0,05 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,21%
Bonusbetrag 28,00 EUR
Bonusrenditechance in % 15,61%
Bonusrenditechance in % p.a. 14,07% p.a.
Max Rendite 15,61%
Max Rendite in % p.a. 13,82% p.a.
Abstand zur Barriere Absolut 6,76 EUR
Abstand zur Barriere in % 27,30%
Aufgeld Absolut -0,54 EUR
Aufgeld in % p.a. -1,98% p.a.
Aufgeld in % -2,18%
Performance seit Auflegung in % 0,71%

Basiswert

Basiswert
Kurs 24,760 EUR
Diff. Vortag in % 3,82%
52 Wochen Tief 19,110 EUR
52 Wochen Hoch 55,40 EUR
Quelle Xetra, 17:35:04
Basiswert Hugo Boss AG
WKN / ISIN A1PHFF / DE000A1PHFF7
KGV 8,34
Produkttyp Aktie
Sektor Konsumgüter

Produktbeschreibung

Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.09.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Die Höhe der Rückzahlung hängt davon ab, ob der Basiswert während der Beobachtungstage immer über der festgelegten Barriere notiert. Die Rückzahlung ist auf einen Höchstbetrag begrenzt. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (15.07.2020 bis 17.09.2021) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 18,00 EUR. Sie erhalten den Bonusbetrag von 28,00 EUR.
  • Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere. Sie erhalten einen Rückzahlungsbetrag in EUR, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch auf den Höchstbetrag von 28,00 EUR begrenzt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 10.03.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
11,1

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
67,1%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,90 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist HUGO BOSS AG ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 10.03.2020 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 10.03.2020 bei einem Kurs von 34,83 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -12,1% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -12,1%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 10.07.2020 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 10.07.2020 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 25,41.
Wachstum KGV 7,9 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 11,1 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 85,0% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 21 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 21 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,9% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 32,22% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 17.03.2020 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 110 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,4%.
Beta 1,43 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,43% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 67,1% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 67,1% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 7,33 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 7,33 EUR oder 0,32% Das geschätzte Value at Risk beträgt 7,33 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,32%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,8%
Volatilität der über 12 Monate 52,5%

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News

04.08.2020 | 12:59:11 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Hugo Boss macht Verluste - Erholung im 2. Halbjahr erwartet

METZINGEN (dpa-AFX) - Die Auswirkungen der Corona-Krise haben den Modekonzern Hugo Boss <DE000A1PHFF7> im zweiten Quartal tief in die roten Zahlen gedrückt. Für die zweite Jahreshälfte zeigte sich der für seine Herrenanzüge bekannte Konzern jedoch wieder zuversichtlicher. Eine Prognose traute sich der Finanzvorstand und derzeitige Vorstandssprecher Yves Müller jedoch noch nicht zu. Dazu seien die Unsicherheiten noch zu groß, wobei er darauf hofft, dass eine große zweite Corona-Welle vermieden werden kann.

Die Aktie notierte am Dienstagmittag nahezu unverändert. Das zweite Quartal sei für das Modeunternehmen schwierig gewesen, aber es habe sich ordentlich geschlagen, so JPMorgan-Analystin Melanie Flouquet. Auf der Kostenseite habe Boss positiv überrascht.

Im zweiten Quartal sei rund die Hälfte aller Geschäfte geschlossen gewesen, sagte Müller in einer Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen. Wegen der behördlich verfügten Ladenschließungen brach der Umsatz um 59 Prozent auf 275 Millionen Euro ein. Besonders getroffen wurden dabei die Geschäfte in Europa und Amerika, die rund 85 Prozent des Konzernumsatzes ausmachen. Darüber hinaus wirkten sich Unruhen und Demonstrationen im Mai und Juni negativ auf das Geschäft in den USA aus. Dagegen erholten sich die Aktivitäten in China, die im Mai zu einem Wachstum zurückkehrten. Im Juni konnte Hugo Boss wieder währungsbereinigt zweistellige Zuwachsraten verbuchen.

Positiv entwickelte sich auch das Onlinegeschäft, welches währungsbereinigt um 74 Prozent zulegte. Damit machte der Konzern ein Fünftel seiner Umsätze über den eigenen Internetshop sowie über Partnerwebseiten wie etwa Zalando. Das Konzessionsmodell will Hugo Boss weiter ausbauen. In der zweiten Jahreshälfte will der Konzern Müller zufolge auch über Amazon verkaufen. Insgesamt treibt der Modehändler den E-Commerce voran. Derzeit erschließe Hugo Boss 24 neue Märkte, zuletzt etwa Kanada und Mexiko.

Das operative Minus (Ebit) belief sich im Quartal auf 250 Millionen Euro. Dabei belasteten Abschreibungen über 125 Millionen Euro die Entwicklung. Ein Jahr zuvor hatte Hugo Boss noch ein Ergebnis von plus 80 Millionen Euro erzielt. Unter dem Strich fiel der Verlust dank einer Steuergutschrift mit 186 Millionen Euro niedriger aus, nach einem Gewinn von 52 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Die Ergebnisse verfehlten wegen der zusätzlichen Belastungen die Erwartungen der Analysten.

Finanziell steht Hugo Boss vergleichsweise solide da. So sei es gelungen, im Quartal einen positiven Mittelzufluss zu erreichen, so Müller. Bereits im Mai hatte das Unternehmen Maßnahmen zur Sicherung des Cashflows im Gesamtvolumen von rund 600 Millionen Euro angekündigt. Hier sei Hugo Boss gut vorangekommen, so Müller. So seien operativen Aufwendungen stark reduziert, nicht geschäftskritische Investitionen aufgeschoben und der Anstieg der Vorräte erheblich verringert worden. Zudem habe man die Dividende ausgesetzt.

Zur Sicherung der finanziellen Flexibilität hat Hugo Boss zudem einen bestehenden Konsortialkredit auf insgesamt 633 Millionen Euro aufgestockt. Zudem wurde ein zusätzliches Darlehen von 275 Millionen Euro organisiert, welches von der staatseigenen KfW abgesichert wird. Bisher habe man die Kreditlinie nicht in Anspruch genommen.

Für die zweite Jahreshälfte erwartet der Konzern nun eine sukzessive Erholung. Im zweiten Quartal etwa habe Hugo Boss monatlich eine stetige Verbesserung im eigenen Einzelhandel verzeichnet, dies habe sich zu Beginn des dritten Quartals fortgesetzt.

Nach dem Abgang von Mark Langer als Chef Mitte Juli hat Müller die Rolle des Vorstandssprecher im dreiköpfigen Team übernommen. Der neue Vorstandschef Daniel Grieder wird sein Amt erst im Juni kommenden Jahres antreten. Ein Führungsvakuum sieht Müller dabei nicht. So werde das operative Geschäft in der Zeit von den drei Vorstandsmitgliedern gemeinsam geführt.

Zum künftigen neuen Großaktionär Mike Ashley äußerte sich Müller positiv. Ashleys Fraser Group halte derzeit direkt etwas unter einem Prozent an Hugo Boss, dazu kämen Optionen von rund 10 Prozent, so der Manager. Hugo Boss arbeite mit Fraser bereits in Großbritannien im Großhandel erfolgreich zusammen. Es habe bereits ein Gespräch mit Vertretern von Ashley gegeben, welches der Finanzvorstand als "vernünftig" bezeichnete. Das Engagement sei dabei langfristig sowie strategisch angelegt. Auch sieht Müller keine Beunruhigung des übrigen Aktionärskreises durch den Eintritt Ashleys. Die italienische Unternehmerfamilie Marzotto ist derzeit mit rund 15 Prozent größter Aktionär bei Hugo Boss./nas/knd/stk

04.08.2020 | 07:57:49 (dpa-AFX)
Hugo Boss: Verluste im zweiten Quartal - Erholung im 2. Halbjahr erwartet
03.07.2020 | 12:41:31 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: HUGO BOSS AG (deutsch)
01.07.2020 | 09:55:48 (dpa-AFX)
WDH/Hugo Boss baut Onlinegeschäft aus - 400 Millionen Euro Umsatz bis 2022
01.07.2020 | 08:58:39 (dpa-AFX)
Hugo Boss baut Onlinegeschäft aus - 400 Millionen Euro Umsatz bis 2022
25.06.2020 | 14:50:43 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Hugo Boss ziehen an - 'Manager Magazin': Neuer Grossaktionär
22.06.2020 | 05:49:58 (dpa-AFX)
INDEX-MONITOR: Cancom und Gerresheimer ab sofort im Stoxx Europe 600