Discount 110 2022/06: Basiswert Shop Apotheke Europe

DFM3HD / DE000DFM3HD7 //
Quelle: DZ BANK: Geld 07.08., Brief 07.08.
DFM3HD DE000DFM3HD7 // Quelle: DZ BANK: Geld 07.08., Brief 07.08.
88,41 EUR
Geld in EUR
89,01 EUR
Brief in EUR
0,68%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 141,00 EUR
Quelle : Xetra , 07.08.
  • Max Rendite 23,58%
  • Max Rendite in % p.a. 11,96% p.a.
  • Discount in % 36,87%
  • Cap 110,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -21,99%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 110 2022/06: Basiswert Shop Apotheke Europe

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 07.08. 21:58:06
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFM3HD / DE000DFM3HD7
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 13.07.2020
Erster Handelstag 13.07.2020
Letzter Handelstag 16.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.06.2022
Zahltag 24.06.2022
Fälligkeitsdatum 24.06.2022
Cap 110,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 07.08.2020, 21:58:06 Uhr mit Geld 88,41 EUR / Brief 89,01 EUR
Spread Absolut 0,60 EUR
Spread Homogenisiert 0,60 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,67%
Discount Absolut 51,99 EUR
Discount in % 36,87%
Max Rendite absolut 20,99 EUR
Max Rendite 23,58%
Max Rendite in % p.a. 11,96% p.a.
Seitwärtsrendite in % 23,58%
Seitwärtsrendite p.a. 11,96% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -31,00 EUR
Abstand zum Cap in % -21,99%
Performance seit Auflegung in % 32,91%

Basiswert

Basiswert
Kurs 141,00 EUR
Diff. Vortag in % 2,17%
52 Wochen Tief 28,300 EUR
52 Wochen Hoch 147,20 EUR
Quelle Xetra, 07.08.
Basiswert Shop Apotheke Europe N.V.
WKN / ISIN A2AR94 / NL0012044747
KGV -50,72
Produkttyp Aktie
Sektor Handel

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Shop Apotheke Europe NV an der maßgeblichen Börse am 17.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 110,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 21.02.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
157,4

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
20,2%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 2,48 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist SHOP APOTHEKE EUROPE ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 21.02.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 21.02.2020 bei einem Kurs von 45,50 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 9,7% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 9,7%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 17.03.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 17.03.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 117,64.
Wachstum KGV 1,1 18,42% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 18,42%.
KGV 157,4 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 173,6% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 10 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 10 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0% Keine Dividende Die Gesellschaft bezahlt keine Dividende.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 05.06.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -216 abzuschwächen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,3%.
Beta 0,44 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,44% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 20,2% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 33,55 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 33,55 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 33,55 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 55,7%
Volatilität der über 12 Monate 53,1%

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News

06.08.2020 | 11:37:06 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Coronavirus treibt Umsatz der Shop Apotheke - Operativer Gewinn

VENLO (dpa-AFX) - Der Online-Arzneimittelhändler Shop Apotheke <NL0012044747> hat im zweiten Quartal dank einer deutlich höheren Nachfrage in der Corona-Krise einen operativen Gewinn eingefahren. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) stieg auf 6,3 Millionen Euro, wie das im Nebenwerteindex SDax <DE0009653386> notierte Unternehmen am Donnerstag in Venlo bei der Vorlage ausführlicher Zahlen mitteilte. Ein Jahr zuvor stand noch ein kleiner operativer Verlust von 0,5 Millionen Euro zu Buche. Unter dem Strich schrieb die Firma im ersten Halbjahr allerdings immer noch rote Zahlen. Der Fehlbetrag konnte aber im Vergleich zum Vorjahr um rund drei Viertel auf minus 5,1 Millionen Euro verringert werden.

Am Kapitalmarkt kamen die Nachrichten gut an. Die Shop-Apotheke-Aktie legte kurz nach Handelsbeginn rund fünf Prozent zu und notierte zuletzt noch 3,8 Prozent im Plus. Im laufenden Jahr gehören die Titel zu den größten Gewinnern der Krise und haben ihren Wert mehr als verdreifacht. Auf längere Sicht sieht es sogar noch besser aus: In den zurückliegenden drei Jahren steht ein Plus von rund 260 Prozent zu Buche.

Shop Apotheke profitierte im zweiten Quartal davon, dass in der Pandemie immer mehr Medikamente und viele weitere Produkte online bestellt wurden. Die Nachfrage stieg in allen Regionen deutlich. Während die Erlöse im klar umsatzstärksten Raum Deutschland, Österreich und Schweiz um rund ein Drittel zulegten, haben sie sich im internationalen Geschäft (Belgien, Frankreich, Italien und die Niederlande) sogar mehr als verdoppelt. Wie bereits bekannt, hatte Shop Apotheke seinen Gesamtumsatz im Berichtszeitraum um 42 Prozent auf rund 233 Millionen Euro gesteigert und auch die Zahl seiner Neukunden deutlich erhöht.

Entsprechend zufrieden zeigte sich Unternehmenschef Stefan Feltens. Er sprach von einem "außergewöhnlich erfolgreichen ersten Halbjahr" und verwies darauf, dass Shop Apotheke seine Marktanteile habe signifikant ausbauen können. "Für den weiteren Jahresverlauf sind wir daher sehr zuversichtlich", betonte Feltens.

Ende Juli hatte Shop Apotheke seine Jahresprognose dank der gut laufenden Geschäfte angehoben und rechnet seitdem für 2020 mit einem Umsatzwachstum von mindestens 30 Prozent. Vorher standen mindestens 20 Prozent auf dem Zettel. Beim bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) peilt das Unternehmen eine Umsatzmarge von 1 bis 2 Prozent an. Vorher war lediglich ein positives bereinigtes Ebitda in Aussicht gestellt worden.

Das Unternehmen setzt auf die Einführung des E-Rezepts. "Unsere Vorbereitungen für den Launch des E-Rezepts in Deutschland liegen voll im Plan", unterstrich Feltens. Das Unternehmen begrüße, "dass die jüngsten gesetzlichen Regelungen den offenen Zugang für alle Marktteilnehmer betonen," sagte der Manager.

Weitere Initiativen lägen ebenfalls im Plan: So werde derzeit der Same-Day-Delivery Service - also die Auslieferung von Produkten noch am selben Tag - auf weitere Metropolregionen erweitert, hieß es. Zudem sei noch im zweiten Halbjahr 2020 der Start des Marktplatzes angedacht. Auch die Fertigstellung des neuen Logistikzentrums und der Zentrale im niederländischen Sevenum bei Venlo schreite voran. Somit sei das Unternehmen gewappnet, um die steigende Nachfrage in den kommenden Jahren bedienen zu können.

Shop Apotheke ist laut eigenen Angaben eine der führenden und am stärksten wachsenden Online-Apotheken in Kontinentaleuropa. Das Sortiment des Unternehmens umfasst unter anderem Schönheits- und Pflegeprodukte, rezeptpflichtige Medikamente sowie Naturkost- und Gesundheitsprodukte und Sportnahrung. Insgesamt werden über 100 000 Produkte angeboten, die Zahl der aktiven Kunden lag zuletzt bei 5,5 Millionen - im Jahresvergleich ein Zuwachs von 1,3 Millionen./eas/tav/fba

06.08.2020 | 07:29:21 (dpa-AFX)
Shop Apotheke fährt operativen Gewinn ein und profitiert von Corona-Krise
06.08.2020 | 06:59:17 (dpa-AFX)
DGAP-News: SHOP APOTHEKE EUROPE: 42% Wachstum und deutlich verbessertes Ergebnis im zweiten Quartal. Bereinigte EBITDA-Marge bei 2,7%. (deutsch)
24.07.2020 | 18:43:45 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Anleger machen Kasse bei Shop Apotheke trotz Prognoseanhebung
24.07.2020 | 11:50:37 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Prognoseanhebung bringt Shop Apotheke nach Rekordhoch Verluste
24.07.2020 | 10:25:31 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Shop Apotheke hebt Jahresziele weiter an - Aktie nach Rekord im Minus
24.07.2020 | 08:57:43 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Shop Apotheke nach Zielanhebung auf Rekordkurs erwartet