Discount 1,6 2022/06: Basiswert Intesa Sanpaolo S.p.A.

DFM1CU / DE000DFM1CU6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 18.09., Brief 18.09.
DFM1CU DE000DFM1CU6 // Quelle: DZ BANK: Geld 18.09., Brief 18.09.
1,33 EUR
Geld in EUR
1,36 EUR
Brief in EUR
-1,48%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 1,7148 EUR
Quelle : Italien MCI , 18.09.
  • Max Rendite 17,65%
  • Max Rendite in % p.a. 9,68% p.a.
  • Discount in % 20,69%
  • Cap 1,60 EUR
  • Abstand zum Cap in % -6,69%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 1,6 2022/06: Basiswert Intesa Sanpaolo S.p.A.

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 18.09. 21:58:02
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFM1CU / DE000DFM1CU6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 09.07.2020
Erster Handelstag 09.07.2020
Letzter Handelstag 15.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.06.2022
Zahltag 23.06.2022
Fälligkeitsdatum 23.06.2022
Cap 1,60 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 18.09.2020, 21:58:02 Uhr mit Geld 1,33 EUR / Brief 1,36 EUR
Spread Absolut 0,03 EUR
Spread Homogenisiert 0,03 EUR
Spread in % des Briefkurses 2,21%
Discount Absolut 0,3548 EUR
Discount in % 20,69%
Max Rendite absolut 0,24 EUR
Max Rendite 17,65%
Max Rendite in % p.a. 9,68% p.a.
Seitwärtsrendite in % 17,65%
Seitwärtsrendite p.a. 9,68% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -0,1148 EUR
Abstand zum Cap in % -6,69%
Performance seit Auflegung in % -6,34%

Basiswert

Basiswert
Kurs 1,7148 EUR
Diff. Vortag in % -1,64%
52 Wochen Tief 1,3062 EUR
52 Wochen Hoch 2,6325 EUR
Quelle Italien MCI, 18.09.
Basiswert Intesa Sanpaolo S.p.A.
WKN / ISIN 850605 / IT0000072618
KGV 7,15
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Intesa Sanpaolo SpA an der maßgeblichen Börse am 16.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 1,60 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Analysten neutral, zuvor positiv (seit 23.06.2020)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
8,0

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
82,0%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 39,48 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist INTESA SANPAOLO ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor positiv (seit 23.06.2020) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war positiv und hat am 23.06.2020 bei einem Kurs von 1,71 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -5,9% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -5,9%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 08.09.2020 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 08.09.2020 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 1,82.
Wachstum KGV 1,8 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 8,0 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 6,8% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 18 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 18 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 7,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 60,38% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 05.05.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 1,28 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,28% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 82,0% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 82,0% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 0,27 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 0,27 EUR oder 0,16% Das geschätzte Value at Risk beträgt 0,27 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,16%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 13,9%
Volatilität der über 12 Monate 38,0%

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News

18.09.2020 | 10:06:04 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Londoner Börse LSE spricht mit Euronext über Borsa-Italiana-Verkauf

LONDON (dpa-AFX) - Die Londoner Börse LSE <GB00B0SWJX34> beginnt wie von vielen Experten erwartet exklusive Gespräche mit dem europäischen Börsenbetreiber Euronext <NL0006294274> über einen möglichen Verkauf ihrer italienischen Tochter Borsa Italiana. Dies teilte die London Stock Exchange (LSE) am Freitag in London mit. Im Bieterrennen um die Borsa Italiana haben auch der Dax-Konzern Deutsche Börse <DE0005810055> und die Schweizer Börse Six ihren Hut in den Ring geworfen und Gebote abgegeben.

Am Aktienmarkt wurde die Nachricht der exklusiven Gespräche positiv aufgenommen - vor allem bei den Euronext-Investoren. Die Anteile der Euronext legten vier Prozent zu, auch die LSE-Papiere gewannen leicht. Für die Aktien der Deutschen Börse ging es ebenfalls leicht nach oben. Analysten hatten ohnehin nicht damit gerechnet, dass der deutsche Börsenbetreiber bei der Borsa Italiana zum Zug kommt beziehungsweise überhaupt ernsthaft zuschlagen will.

Eine Stellungnahme zu den exklusiven Gesprächen zwischen der LSE und Euronext gab es seitens der Deutschen Börse noch nicht. Aus der Schweiz hieß es nur, dass man man die Ankündigung exklusiver Verkaufsverhandlungen mit der Euronext zur Kenntnis genommen habe.

Die LSE gab am Freitag bekannt, dass sie verschiedene Offerten mehrerer Wettbewerber für ihre Plattform MTS und für die Borsa Italiana als Ganzes erhalten und sich diese angesehen habe. Euronext und die mehrheitlich staatliche italienische Bank Cassa Depositi e Prestiti (CDP) hatten der LSE am vergangenen Freitag ein gemeinsames Angebot für deren italienische Tochter gemacht und bestätigten nun auch ihrerseits die Aufnahme von exklusiven Gesprächen.

Es sei aber nicht sicher, dass es tatsächlich zu einer Übernahme komme. Sollte es jedoch zu einem Deal kommen, würde dieser durch einen Mix aus Bargeld, neuen Schulden und über eine Kapitalerhöhung finanziert. Da Italien nach einer möglichen Übernahme der wichtigste Einzelmarkt der Euronext werden würde, sollen die italienischen Partner viel Macht bei der Mehrländerbörse bekommen.

So soll neben der CDP auch die italienische Großank Intesa Sanpaolo <IT0000072618>, die den Zukauf mitfinanzieren soll, künftig dauerhaft Anteilseigner bei der Euronext werden und ein CDP-Vertreter einen Platz im Euronext-Verwaltungsrat bekommen. Zudem soll der Vorstandschef der Borsa Italiana einen Platz im Euronext-Verwaltungsrat erhalten. Außerdem soll das Gremium künftig von einem Italiener geleitet werden.

Die London Stock Exchange hatte Ende Juli angekündigt, dass im Zusammenhang mit der Prüfung der milliardenschweren Refinitiv-Übernahme durch die Europäische Kommission Gespräche über den Verkauf der Plattform MTS oder des italienischen Börsenbetreibers im Ganzen begonnen wurden. Dies müsse aber nicht heißen, dass es auch zu einer Transaktion komme, hieß es damals.

Die Borsa Italiana mit der zu ihr gehörenden Plattform für den Handel von Staatsanleihen MTS wird in Italien als strategisch wichtiges Unternehmen angesehen. Die italienische Regierung arbeitet Industriekreisen zufolge deshalb seit Monaten daran, den Besitz der Borsa Italiana wieder - zumindest teilweise - in staatliche Hände zu bringen.

Die Regierung hatte daher den Deal mit dem mehrheitlich staatlichen italienischen Kreditinstitut Cassa Depositi e Prestiti, der Bank Intesa Sanpaolo und der Euronext vorangetrieben. Kreisen zufolge soll das gemeinsame Gebot zwischen 3,5 und 4 Milliarden Euro liegen. Zum Vergleich: Die Euronext wird an der Börse derzeit mit etwas mehr als sieben Milliarden Euro bewertet und die LSE kommt umgerechnet auf rund 34 Milliarden Euro./eas/zb/stk

04.08.2020 | 15:05:44 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies belässt Intesa Sanpaolo auf 'Buy' - Ziel 2 Euro
04.08.2020 | 13:52:22 (dpa-AFX)
Großbank Intesa Sanpaolo legt Milliardensumme für faule Kredite zurück
01.07.2020 | 12:38:37 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Intesa Sanpaolo auf 'Buy' und Ziel auf 2 Euro
05.05.2020 | 13:42:18 (dpa-AFX)
Intesa Sanpaolo steigert Gewinn trotz Krise - Milliardenpuffer für faule Kredite
08.04.2020 | 10:25:50 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Banken schwach - Berenberg: Große Risiken für Bilanzen
03.04.2020 | 07:19:18 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Intesa Sanpaolo auf 'Hold' - Ziel gesenkt