Discount 40 2022/06: Basiswert Fuchs Petrolub SE

DFM1AU / DE000DFM1AU0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
DFM1AU DE000DFM1AU0 // Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
37,25 EUR
Geld in EUR
37,43 EUR
Brief in EUR
1,61%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 43,480 EUR
Quelle : Xetra , 09.04.
  • Max Rendite 6,87%
  • Max Rendite in % p.a. 5,66% p.a.
  • Discount in % 13,91%
  • Cap 40,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -8,00%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 40 2022/06: Basiswert Fuchs Petrolub SE

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 09.04. 21:59:51
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFM1AU / DE000DFM1AU0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 09.07.2020
Erster Handelstag 09.07.2020
Letzter Handelstag 16.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.06.2022
Zahltag 24.06.2022
Fälligkeitsdatum 24.06.2022
Cap 40,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 09.04.2021, 21:59:51 Uhr mit Geld 37,25 EUR / Brief 37,43 EUR
Spread Absolut 0,18 EUR
Spread Homogenisiert 0,18 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,48%
Discount Absolut 6,05 EUR
Discount in % 13,91%
Max Rendite absolut 2,57 EUR
Max Rendite 6,87%
Max Rendite in % p.a. 5,66% p.a.
Seitwärtsrendite in % 6,87%
Seitwärtsrendite p.a. 5,66% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -3,48 EUR
Abstand zum Cap in % -8,00%
Performance seit Auflegung in % 15,04%

Basiswert

Basiswert
Kurs 43,480 EUR
Diff. Vortag in % 4,77%
52 Wochen Tief 31,780 EUR
52 Wochen Hoch 49,700 EUR
Quelle Xetra, 09.04.
Basiswert Fuchs Petrolub SE Vz.
WKN / ISIN 579043 / DE0005790430
KGV 27,35
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Fuchs Petrolub SE Vz an der maßgeblichen Börse am 17.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 40,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 09.03.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
18,9

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
42,7%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 6,56 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist FUCHS PETROLUB AG ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 09.03.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 09.03.2021 bei einem Kurs von 43,54 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance -4,2% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -4,2%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 23.02.2021) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 23.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 44,20.
Wachstum KGV 0,9 2,62% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 2,62%.
KGV 18,9 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 14,9% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,6% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 48,57% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 23.02.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 0,63 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,63% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 42,7% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 42,7% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 8,91 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 8,91 EUR oder 0,20% Das geschätzte Value at Risk beträgt 8,91 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,20%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 19,5%
Volatilität der über 12 Monate 25,3%

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News

09.04.2021 | 11:39:36 (dpa-AFX)
ANALYSE: Bei Fuchs läuft es wieder wie geschmiert - Baader Bank empfiehlt Aktie

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Abstufung ist noch nicht lange her. Erst Anfang Februar hatte die Baader Bank die Aktie des Schmierstoffherstellers Fuchs Petrolub <DE0005790430> von "Add" auf "Reduce" gesenkt. Nach dem Kursrutsch seither ist Analyst Markus Mayer optimistischer geworden und stufte den Wert nun wieder auf "Add" hoch, wobei sich am Kursziel von 47 Euro nichts ändert. Aktuell notiert das Papier bei gut 43 Euro.

Wenn ein Analyst seine Einschätzung so rasch ändert, muss er gute Gründe dafür haben. Und die gibt es tatsächlich: Die Nachfrage nach Schmierstoffen könnte im ersten Quartal wesentlich besser gewesen sein, als Unternehmen und Markt bislang erwartet hätten. Mayer bezieht sich dazu auf Informationen nicht börsennotierter Schmierstoffhersteller. Sie deuten darauf hin, dass Autohersteller und Industrie die vielfach benötigten Öle stärker nachfragten, als sich bislang angedeutet habe.

Doch nicht nur das. Die Unternehmen wälzten die gestiegenen Rohstoffpreise auch schneller auf ihre Kunden ab, als der Markt es bislang angenommen habe, so der Analyst. Der starke Anstieg des Preises von Rohöl, das als Ausgangsmaterial der Schmierstoffe dient, war es aber auch, der Mayer im Februar so skeptisch gestimmt hatte, dass der die Konsensschätzungen für Fuchs Petrolub angezweifelt und den Daumen gesenkt hatte.

Davon kann aber keine Rede mehr sein. Der Analyst erwartet starke Zahlen des Mannheimer Unternehmens für das erste Quartal und hält die Konsensschätzungen für das Gesamtjahr für zu negativ.

Dabei hatte Fuchs Petrolub mit dem enttäuschenden Ausblick zu Beginn des Jahres selbst dafür gesorgt, dass Analysten ihre Prognosen gesenkt hatten. Mayer wagt sich nun aus der Deckung und geht für dieses und nächstes Jahr von wesentlich besseren Umsätzen und Gewinnen aus als viele seiner Kollegen. Das hat auch Folgen für die Bewertung der Aktie, die der Analyst im Branchenvergleich für günstig hält.

Mit der Einstufung "Add" traut die Baader Bank der Aktie eine Gesamtrendite (berechnet aus Kursanstieg und Dividende) zwischen 5 und 20 Prozent für die kommenden 12 Monate zu./mf/la/mis

Analysierendes Institut Baader Bank.

Veröffentlichung der Original-Studie: 08.04.2021 / 16:45 / CET Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: Datum in Studie nicht angegeben

09.04.2021 | 09:00:45 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Fuchs Petrolub weiter erholt - Baader Bank wird optimistischer
09.04.2021 | 07:31:43 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Baader Bank hebt Fuchs Petrolub auf 'Add' - Ziel 47 Euro
24.03.2021 | 14:00:35 (dpa-AFX)
DGAP-News: FUCHS eröffnet am Standort Kaiserslautern eine neue Produktionsanlage für Polyharnstoff-Schmierfette (deutsch)
12.03.2021 | 10:00:14 (dpa-AFX)
DGAP-News: FUCHS erweitert seine Präsenz in Afrika mit einem neuen Joint Venture in Ägypten (deutsch)
10.03.2021 | 10:48:25 (dpa-AFX)
DGAP-DD: FUCHS PETROLUB SE (deutsch)
09.03.2021 | 14:31:42 (dpa-AFX)
DGAP-DD: FUCHS PETROLUB SE (deutsch)