Discount 25 2022/06: Basiswert Talanx

DFL3ZY / DE000DFL3ZY6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 22.04. 13:30:12, Brief 22.04. 13:30:12
DFL3ZY DE000DFL3ZY6 // Quelle: DZ BANK: Geld 22.04. 13:30:12, Brief 22.04. 13:30:12
24,50 EUR
Geld in EUR
24,53 EUR
Brief in EUR
-0,16%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 35,620 EUR
Quelle : Xetra , 13:23:56
  • Max Rendite 1,92%
  • Max Rendite in % p.a. 1,63% p.a.
  • Discount in % 31,13%
  • Cap 25,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -29,81%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 25 2022/06: Basiswert Talanx

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 22.04. 13:30:12
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFL3ZY / DE000DFL3ZY6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 29.06.2020
Erster Handelstag 29.06.2020
Letzter Handelstag 16.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.06.2022
Zahltag 24.06.2022
Fälligkeitsdatum 24.06.2022
Cap 25,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 22.04.2021, 13:30:12 Uhr mit Geld 24,50 EUR / Brief 24,53 EUR
Spread Absolut 0,03 EUR
Spread Homogenisiert 0,03 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,12%
Discount Absolut 11,09 EUR
Discount in % 31,13%
Max Rendite absolut 0,47 EUR
Max Rendite 1,92%
Max Rendite in % p.a. 1,63% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,92%
Seitwärtsrendite p.a. 1,63% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -10,62 EUR
Abstand zum Cap in % -29,81%
Performance seit Auflegung in % 7,13%

Basiswert

Basiswert
Kurs 35,620 EUR
Diff. Vortag in % 0,00%
52 Wochen Tief 24,720 EUR
52 Wochen Hoch 37,660 EUR
Quelle Xetra, 13:23:56
Basiswert Talanx AG
WKN / ISIN TLX100 / DE000TLX1005
KGV 13,39
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Talanx AG an der maßgeblichen Börse am 17.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 25,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 20.04.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
7,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
75,2%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 10,89 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist TALANX AKTGSF. ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 20.04.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 20.04.2021 bei einem Kurs von 35,76 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -5,6% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -5,6%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 05.02.2021) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 05.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 34,98.
Wachstum KGV 2,3 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 7,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 13,1% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 10 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 10 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,6% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 35,85% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 16.03.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,2%.
Beta 1,51 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,51% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 75,2% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 75,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 6,20 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 6,20 EUR oder 0,17% Das geschätzte Value at Risk beträgt 6,20 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,17%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 11,8%
Volatilität der über 12 Monate 33,9%

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News

15.03.2021 | 12:53:08 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Talanx erwartet 2021 deutlich geringere Corona-Schäden

HANNOVER (dpa-AFX) - Der Versicherungskonzern Talanx <DE000TLX1005> rechnet nach dem Gewinneinbruch durch die Corona-Krise für 2021 wieder mit deutlich besseren Zahlen. Die coronabedingten Schäden dürften im laufenden Jahr höchstens ein Fünftel der Summe von 2020 erreichen, sagte Konzernchef Torsten Leue bei der Vorlage der Jahresbilanz am Montag in Hannover. Für 2022 peilt der Manager für den Konzern weiter den ersten Milliardengewinn an.

An der Börse lösten die Nachrichten keine größere Kursbewegung aus. Die Talanx-Aktie lag zur Mittagszeit mit 0,77 Prozent im Plus bei 36,48 Euro und entwickelte sich damit etwas besser als der Nebenwerte-Index SDax <DE0009653386>. Seit dem Jahreswechsel hat das Papier etwa 14 Prozent gewonnen, wird aber immer noch rund ein Viertel billiger gehandelt als vor dem Corona-Crash im Februar 2020. Damals hatte die Aktie mit 48,38 Euro ein Rekordhoch erreicht.

Für das laufende Jahr peilt die Talanx-Führung weiterhin einen Nettogewinn von 800 bis 900 Millionen Euro an. Coronabedingte Versicherungsschäden dürften etwa bei 300 Millionen Euro liegen. Unter dem Strich dürfte sich die Belastung für Talanx dann auf etwa 150 Millionen Euro belaufen, erklärte Finanzvorstand Jan Wicke.

Trotz des Rückschlags von 2020 hält der Vorstand an dem Ziel fest, den Gewinn je Aktie im Zeitraum 2018 bis 2022 im Schnitt um 5 Prozent pro Jahr zu steigern. Als Basis gilt die ursprüngliche Gewinnprognose von 850 Millionen Euro für das Jahr 2018. Im Jahr 2022 komme dann ein Gewinn von gut einer Milliarde Euro heraus, sagte Leue.

Die Talanx-Aktionäre sollen trotz des jüngsten Gewinneinbruchs nicht darben. Sie sollen wie im Vorjahr eine Ausschüttung von 1,50 Euro je Aktie erhalten. Damit zahlt Talanx rund 56 Prozent seines Nettogewinns an die Anteilseigner aus - deutlich mehr als in anderen Jahren üblich.

Im vergangenen Jahr kamen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Krise die Versicherungsbranche teils teuer zu stehen. Bei Talanx sackte der Nettogewinn - wie bereits bekannt - um 27 Prozent auf 673 Millionen Euro ab. Insgesamt verbuchte der Konzern coronabedingte Schäden von rund 1,5 Milliarden Euro.

Der Löwenanteil der Summe fiel bei der Konzerntochter Hannover Rück <DE0008402215> an, die im Schaden- und Unfallgeschäft 950 Millionen Euro zu schultern hatte. In der Personen-Rückversicherung liefen wegen der vielen Corona-Toten in den USA Belastungen von rund 260 Millionen Euro auf. Weil Talanx an dem weltweit drittgrößten Rückversicherer nur gut zur Hälfte beteiligt ist, schlugen die Schäden nur teilweise auf den Nettogewinn des Konzerns durch.

Im Gegensatz zu vielen anderen Versicherern hatte die Talanx-Marke HDI ihren betroffenen Kunden wie Gastronomen und Hoteliers hierzulande Schäden ersetzt, die diesen durch die behördlich angeordneten flächendeckenden Schließungen entstanden waren. Allein in der deutschen Privat- und Firmenkundenversicherung registrierte das Unternehmen den Angaben zufolge rund 2500 Schäden durch Betriebsschließungen. Dafür legte es 88 Millionen Euro zurück und zahlte 64 Millionen Euro aus.

Der Versicherer habe vielen Betrieben durch die Krise geholfen, sagte Leue. Allerdings hat HDI diese Klauseln inzwischen großenteils geändert. Mehr als 75 Prozent der Kunden hätten die neuen Bedingungen akzeptiert, erklärte Vorstandsmitglied Christopher Lohmann. Der Versicherer zahlt im Fall von Pandemien künftig nur noch, wenn Behörden einzelne Betriebe etwa wegen eines Infektionsausbruchs vor Ort schließen, aber nicht mehr im Fall der flächendeckenden Schließung ganzer Branchen wie im Fall der Corona-Lockdowns./stw/ssc/jha/

15.03.2021 | 07:54:51 (dpa-AFX)
Talanx hält Dividende trotz Gewinneinbruch stabil
11.03.2021 | 13:43:38 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Hannover Rück will Geschäftsausbau statt Sonderdividende - Aktie legt zu
10.03.2021 | 06:49:58 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Studie: Verständlichkeit von Lebensversicherungsinfos hinkt hinterher
12.02.2021 | 05:59:36 (dpa-AFX)
Versicherungen fürchten Frost - höhere Schäden wegen Lockdowns?
09.02.2021 | 12:59:06 (dpa-AFX)
Studie: Immer weniger Lebensversicherer bieten klassische Verträge an
05.02.2021 | 07:41:17 (dpa-AFX)
Corona-Schäden lassen Gewinn von Versicherer Talanx einbrechen