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Discount 48 2022/06: Basiswert Dermapharm

DFL3N6 / DE000DFL3N63 //
Quelle: DZ BANK: Geld 21.01., Brief 21.01.
DFL3N6 DE000DFL3N63 // Quelle: DZ BANK: Geld 21.01., Brief 21.01.
47,64 EUR
Geld in EUR
47,79 EUR
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 71,70 EUR
Quelle : Xetra , 21.01.
  • Max Rendite 0,44%
  • Max Rendite in % p.a. 1,06% p.a.
  • Discount in % 33,35%
  • Cap 48,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -33,05%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 48 2022/06: Basiswert Dermapharm

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
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  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 21.01. 21:58:07
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2022 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFL3N6 / DE000DFL3N63
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 29.06.2020
Erster Handelstag 29.06.2020
Letzter Handelstag 16.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.06.2022
Zahltag 24.06.2022
Fälligkeitsdatum 24.06.2022
Cap 48,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 21.01.2022, 21:58:07 Uhr mit Geld 47,64 EUR / Brief 47,79 EUR
Spread Absolut 0,15 EUR
Spread Homogenisiert 0,15 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,31%
Discount Absolut 23,91 EUR
Discount in % 33,35%
Max Rendite absolut 0,21 EUR
Max Rendite 0,44%
Max Rendite in % p.a. 1,06% p.a.
Seitwärtsrendite in % 0,44%
Seitwärtsrendite p.a. 1,06% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -23,70 EUR
Abstand zum Cap in % -33,05%
Performance seit Auflegung in % 29,46%

Basiswert

Basiswert
Kurs 71,70 EUR
Diff. Vortag in % -3,50%
52 Wochen Tief 54,78 EUR
52 Wochen Hoch 91,95 EUR
Quelle Xetra, 21.01.
Basiswert Dermapharm
WKN / ISIN A2GS5D / DE000A2GS5D8
KGV 45,09
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Dermapharm Holding SE an der maßgeblichen Börse am 17.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 48,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 24.12.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
16,0

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
33,2%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 4,37 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist DERMAPHARM HOLDING ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 24.12.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 24.12.2021 bei einem Kurs von 86,70 eingesetzt.
Preis Stark überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit wesentlich überhöht.
Relative Performance -16,9% Unter Druck (vs. STOXX600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -16,9%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 07.01.2022 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 07.01.2022 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 82,93.
Wachstum KGV 0,7 23,90% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 23,90% Aufschlag.
KGV 16,0 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 8,4% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 6 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 6 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,1% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 50,23% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,1%.
Beta 0,85 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,85% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 33,2% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 8,59 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 8,59 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 8,59 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 36,1%
Volatilität der über 12 Monate 31,3%

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News

16.12.2021 | 15:29:29 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Dermapharm erhöht ein weiteres Mal sein Ergebnisziel

GRÜNWALD (dpa-AFX) - Beim Arzneimittelhersteller Dermapharm <DE000A2GS5D8> läuft es gewinnseitig noch besser als zuletzt gedacht. Die SDax <DE0009653386>-Firma schraubt deshalb ein weiteres Mal ihre Ergebnisziele für das Jahr hoch. Zuletzt profitierte der Hersteller neben dem guten Lauf von immunstärkenden Präparaten auch von der Kooperation mit den Corona-Impfstoffherstellern Biontech <US09075V1026> und Pfizer <US7170811035>. Diese soll dank ausgebauter Kapazitäten kräftig an Fahrt aufnehmen. An der Börse beflügelten die Nachrichten die Aktie.

Das Papier schnellte am frühen Nachmittag zeitweise um mehr als 9 Prozent nach oben. Nach einem mehrwöchigen Durchhänger ging es damit wieder deutlich in Richtung des Rekords aus dem November heran. Zuletzt notierte die Aktie an der SDax-Spitze <DE0009653386> noch 5,8 Prozent fester bei 86,85 Euro. An der Börse gilt Dermapharm nicht nur seit der Corona-Pandemie als gefragter Wert. In den vergangenen drei Jahren ist der Kurs auf nahezu das Vierfache angezogen, seit Jahresbeginn hat die Aktie mehr als die Hälfte an Wert zugelegt.

Dermapharm sprach unterdessen von einer "bisher sehr guten operativen Geschäftsentwicklung". Der neuen Prognose des Managements zufolge soll das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) nunmehr in diesem Jahr um 70 bis 75 Prozent im Vergleich zum Vorjahreswert von gut 200 Millionen Euro zulegen.

Dermapharm hatte erst vor rund vier Wochen ein höheres Gewinnziel ausgegeben und zuletzt ein Plus beim bereinigten operativen Ergebnis von 50 bis 60 Prozent in Aussicht gestellt. Die im November allerdings zeitgleich gesenkte Umsatzprognose bestätigte der Konzern nun: Die Erlöse dürften demnach um 15 bis 20 Prozent in diesem Jahr zulegen. Der Umsatz der Firma war zuletzt unter anderem wegen des schwächeren Geschäfts mit Parallelimporten, die unter der Marke Axicorp abgewickelt werden, hinter den ursprünglichen Erwartungen zurückgeblieben. Es werden aber zunehmend Produkte mit höherer Marge verkauft, was sich positiv auf die operativen Ergebnisse auswirkt. Hierzu gehört auch Impfstoffproduktion für Biontech und Pfizer.

Dermapharm hatte bereits im Oktober vergangenen Jahres mit der Produktion des Biontech-Impfstoffs am Standort in Brehna bei Leipzig begonnen, im April dieses Jahres lief auch die Produktion bei der Tochter Allergopharma in Reinbek in Schleswig-Holstein an. Den Allergiespezialisten hatte Dermapharm erst im Frühjahr 2020 vom Darmstädter Pharma- und Spezialchemiekonzern Merck übernommen.

Mit dem Ausbau der Kapazitäten rechnet der Konzern nun für das kommende Jahr in der Impfstoffproduktion mit einer "deutlichen Steigerung gegenüber dem Vorjahr", wie Vorstandschef Hans-Georg Feldmeier laut Mitteilung weiter sagte. An den beiden Standorten findet mit der Umhüllung des mRNA-Wirkstoffs, der sogenannten Formulierung, ein wichtiger Produktionsschritt statt.

Laut einer Sprecherin kann Dermapharm an seinen beiden Standorten rund 500 bis 580 Millionen Dosen pro Jahr herstellen, und ab Beginn nächsten Jahres könnten hiervon rund 250 Millionen Dosen in Brehna auch abgefüllt und versandfertig verpackt werden. Der Rest soll dann zur Abfüllung an das Netzwerk von Pfizer und Biontech gehen. Die beiden Impfstoffhersteller lassen das Vakzin unter anderem auch von der Schweizer Novartis <CH0012005267> abfüllen sowie vom französischen Pharmakonzern Sanofi <FR0000120578> am Standort Höchst in Frankfurt./tav/jcf/men

16.12.2021 | 12:39:18 (dpa-AFX)
Dermapharm erhöht ein weiteres Mal sein Ergebnisziel
16.12.2021 | 12:11:14 (dpa-AFX)
DGAP-News: Dermapharm Holding SE erhöht EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr 2021 (deutsch)
16.12.2021 | 12:08:49 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: Dermapharm Holding SE hebt EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr 2021 an (deutsch)
15.12.2021 | 15:32:47 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Dermapharm baut mit Übernahme Cannabis-Geschäft aus
15.12.2021 | 14:59:04 (dpa-AFX)
Dermapharm baut mit Übernahme Cannabis-Geschäft aus
15.12.2021 | 13:49:11 (dpa-AFX)
DGAP-News: Dermapharm Holding SE übernimmt C³-Gruppe und baut ihre Aktivitäten im Cannabis-Markt aus (deutsch)