Aktienanleihe Classic 14,4% 2021/06: Basiswert Aareal Bank

DFJ08A / DE000DFJ08A2 //
Quelle: DZ BANK: Geld 21.04. 21:17:30, Brief 21.04. 21:17:30
DFJ08A DE000DFJ08A2 // Quelle: DZ BANK: Geld 21.04. 21:17:30, Brief 21.04. 21:17:30
102,19 %
Geld in %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 22,860 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:10
  • Basispreis 14,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 38,76%
  • Zinssatz in % p.a. 14,40% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 71,429
  • Max Rendite in % p.a. 0,66% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 0,10%
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Aktienanleihe Classic 14,4% 2021/06: Basiswert Aareal Bank

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 21.04. 21:17:30
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFJ08A / DE000DFJ08A2
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 14.05.2020
Erster Handelstag 14.05.2020
Letzter Handelstag 17.06.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.06.2021
Zahltag 25.06.2021
Fälligkeitsdatum 25.06.2021
Bezugsverhältnis 71,429
Basispreis 14,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 133,141818 EUR
Zinssatz in % p.a. 14,40% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 21.04.2021, 21:17:30 Uhr mit Geld 102,19 % / Brief 102,44 %
Spread Absolut 0,25 %
Spread Homogenisiert 0,0035 %
Spread in % des Briefkurses 0,24%
Abstand zum Basispreis in % 38,76%
Max Rendite 0,10%
Max Rendite in % p.a. 0,59% p.a.
Seitwärtsrendite in % 0,10%
Seitwärtsrendite p.a. 0,59% p.a.
Performance seit Auflegung in % 2,19%

Basiswert

Basiswert
Kurs 22,860 EUR
Diff. Vortag in % 0,18%
52 Wochen Tief 13,250 EUR
52 Wochen Hoch 25,640 EUR
Quelle Xetra, 17:35:10
Basiswert Aareal Bank AG
WKN / ISIN 540811 / DE0005408116
KGV -15,24
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 25.06.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 25.06.2021, eine Zinszahlung von 14,40% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Aareal Bank AG an der maßgeblichen Börse am 18.06.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 31.12.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
8,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
49,8%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,67 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist AAREAL BANK ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 31.12.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 31.12.2020 bei einem Kurs von 19,64 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -3,3% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -3,3%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 26.02.2021) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 26.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 22,54.
Wachstum KGV 7,5 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 8,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 60,8% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 9 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 9 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 48,20% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 16.03.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,9%.
Beta 1,24 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,24% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 49,8% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 49,8% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,95 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,95 EUR oder 0,13% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,95 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,13%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 26,4%
Volatilität der über 12 Monate 40,2%

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Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

21.04.2021 | 09:19:07 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Aareal Bank sucht neuen Chef - Kranker Merkens kehrt nicht zurück

WIESBADEN (dpa-AFX) - Die Aareal Bank <DE0005408116> braucht einen neuen Vorstandsvorsitzenden. Der erkrankte Bankchef Hermann Merkens habe die Aufsichtsratsvorsitzende Marija Korsch darüber unterrichtet, dass er entgegen der ursprünglichen Erwartung nicht auf seinen Posten zurückkehren werde, teilte der Gewerbeimmobilien-Finanzierer am Dienstagabend in Wiesbaden mit. Korsch zufolge hat der Aufsichtsrat mit Blick auf die Nachfolge bereits "sehr vielversprechende Gespräche" geführt. Die Suche befinde sich in einem fortgeschrittenen Stadium.

Die Aareal-Bank-Aktie reagierte am Mittwoch kaum auf die Nachricht. Kurz nach Handelsstart gewann das Papier knapp 0,2 Prozent auf 22,86 Euro. Seit dem Jahreswechsel hat die Aktie zwar um rund 17 Prozent zugelegt, wird damit aber nur noch gut halb so hoch gehandelt wie vor drei Jahren. Erst im März war sie aus dem MDax <DE0008467416> in den Nebenwerte-Index SDax <DE0009653386> abgestiegen.

Merkens soll nun Ende April formell aus dem Vorstand ausscheiden. Der 1966 geborene Manager hatte die Führung der Bank 2015 übernommen. Anfang November 2020 verabschiedete er sich überraschend in eine krankheitsbedingte Auszeit, die zunächst drei bis vier Monate dauern sollte. Nachdem die Frist verstrichen war, hatte die Aareal Bank bereits von der Suche nach einem möglichen Nachfolger berichtet. Genaueres über Merkens' Erkrankung wurde bisher nicht bekannt.

"Wir bedauern es sehr, dass Hermann Merkens seine Aufgaben bei der Aareal Bank nicht wieder übernehmen kann", sagte Aufsichtsratschefin Korsch. Sie wünschte ihm eine rasche und vollständige Genesung. Bis ein neuer Bankchef gefunden ist, sollen Finanzchef Marc Heß und sein Vorstandskollege Thomas Ortmanns weiterhin die Geschäfte führen. Sie hatten Merkens' Aufgaben bereits im Herbst vorübergehend übernommen.

Im Zuge der Neubesetzung könnte das Führungteam dauerhaft schrumpfen. Wie seit Ende Februar bekannt, befasst sich der Aufsichtsrat mit der Größe und der Zusammensetzung des Vorstands. "Dieser Prozess zielt auf eine Optimierung der Aufstellung sowie auf eine Straffung des Gremiums und wird bereits in den nächsten Wochen Ergebnisse zeigen", hieß es nun.

Das Management ist ohnehin dabei, die Kosten der Bank zu senken, und will in der ersten Führungsebene unterhalb des Vorstands rund 15 Prozent der Stellen streichen. Auch dadurch soll der Betriebsgewinn bis zum Jahr 2023 auf etwa 300 Millionen Euro steigen.

Die Aareal Bank steht nicht erst nach dem Verlustjahr 2020 unter Druck, ihre Kosten zu senken. Der Hedgefonds Petrus Advisers, der zuletzt mehr als neun Prozent der Aktien hielt, hatte den Immobilienfinanzierer wiederholt für zu hohe Kosten kritisiert und das Kontrollgremium ins Visier genommen. So forderte er den Rücktritt von Aufsichtsratschefin Korsch und zwei anderen Mitgliedern des Gremiums. Für die anstehende Hauptversammlung brachte er statt dessen drei eigene Kandidaten ins Spiel.

Die Bank wies die Forderungen jedoch zurück. "Der Aufsichtsrat ist vollbesetzt und die Amtszeit sämtlicher Mitglieder läuft", hatte Korsch Anfang April erklärt. Es gebe weder rechtliche noch sonstige Gründe für eine Amtsniederlegung./stw/mis/jha/

20.04.2021 | 22:42:15 (dpa-AFX)
Aareal-Bank-Chef kommt nicht zurück
20.04.2021 | 22:35:50 (dpa-AFX)
DGAP-News: Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens kehrt nicht zurück, Nachfolgesuche befindet sich in fortgeschrittenem Stadium (deutsch)
20.04.2021 | 22:31:48 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: Aareal Bank AG: Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens kehrt nicht zurück, Nachfolgesuche befindet sich in fortgeschrittenem Stadium (deutsch)
20.04.2021 | 17:15:06 (dpa-AFX)
DGAP-News: Aareal Bank veröffentlicht erneute, inhaltsgleiche Ergänzungsverlangen von Petrus-Vertretern (deutsch)
19.04.2021 | 19:35:10 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Aareal Bank AG (deutsch)
19.04.2021 | 19:30:12 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Aareal Bank AG (deutsch)