Aktienanleihe Protect 10,5% 2021/06: Basiswert K+S

DFH6Q7 / DE000DFH6Q73 //
Quelle: DZ BANK: Geld 11.05. 13:02:30, Brief --
DFH6Q7 DE000DFH6Q73 // Quelle: DZ BANK: Geld 11.05. 13:02:30, Brief --
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Basiswertkurs: 10,220 EUR
Quelle : Xetra , 15:01:58
  • Basispreis 5,525 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 45,94%
  • Barriere 3,40 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 66,73%
  • Zinssatz in % p.a. 10,50% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 181,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Aktienanleihe Protect 10,5% 2021/06: Basiswert K+S

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 11.05. 13:02:30
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFH6Q7 / DE000DFH6Q73
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Protect
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 05.05.2020
Erster Handelstag 29.05.2020
Letzter Handelstag 11.06.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 14.06.2021
Zahltag 21.06.2021
Fälligkeitsdatum 21.06.2021
Bezugsverhältnis 181,00
Basispreis 5,525 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 99,669382 EUR
Zinssatz in % p.a. 10,50% p.a.
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 05.05.2020
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Protectlevel verletzt Nein
Protectlevel / Barriere 3,40 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 11.05.2021, 13:02:30 Uhr mit Geld 101,09 % / Brief -- %
Spread Absolut -101,09 %
Spread Homogenisiert -0,558508 %
Spread in % des Briefkurses --
Max Rendite absolut --
Max Rendite --
Max Rendite in % p.a. --
Seitwärtsrendite in % --
Seitwärtsrendite p.a. --
Abstand zum Protectlevel Absolut 6,82 EUR
Abstand zum Protectlevel in % 66,73%
Performance seit Auflegung in % 1,09%

Basiswert

Basiswert
Kurs 10,220 EUR
Diff. Vortag in % -3,77%
52 Wochen Tief 4,980 EUR
52 Wochen Hoch 10,650 EUR
Quelle Xetra, 15:01:58
Basiswert K+S AG
WKN / ISIN KSAG88 / DE000KSAG888
KGV -1,14
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 21.06.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 21.06.2021, eine Zinszahlung von 10,50% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (05.05.2020 bis 14.06.2021) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 3,40 EUR oder der Schlusskurs des Basiswerts K\+S AG liegt an der maßgeblichen Börse am 14.06.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis von 5,525 EUR. In diesem Fall erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.

  2. Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere und der Referenzpreis liegt unter dem Basispreis. In diesem Fall erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Kaufpreis der Aktienanleihe liegt.


Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 23.04.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
20,3

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
50,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 2,39 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist K + S ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 23.04.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 23.04.2021 bei einem Kurs von 8,30 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance 15,1% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 15,1%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 27.04.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 27.04.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 8,77.
Wachstum KGV 1,9 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 20,3 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 37,1% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 15 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 15 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,1% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 21,74% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Hoch, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 102 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,0%.
Beta 1,64 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,64% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 50,3% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 50,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 3,69 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 3,69 EUR oder 0,36% Das geschätzte Value at Risk beträgt 3,69 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,36%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 52,5%
Volatilität der über 12 Monate 52,2%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

11.05.2021 | 11:33:40 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: K+S hebt Jahresausblick an - Düngergeschäft im Aufwind

(Neu: Aktienkurs; Aussagen aus der Telefonkonferenz zum Bergwerk Springen, künftigen Wertberichtigungen sowie Fracht- und Energiekosten)

KASSEL (dpa-AFX) - Der Dünger- und Salzkonzern K+S <DE000KSAG888> blickt dank eines florierenden Geschäfts mit Auftausalz und der Erholung der globalen Agrarmärkte positiver in die Zukunft. "Wir sind sehr gut in das laufende Jahr gestartet. Auch für den weiteren Jahresverlauf sind wir aus heutiger Sicht optimistisch und erhöhen daher unsere Prognose für das operative Ergebnis", sagte Unternehmenschef Burkhard Lohr laut Mitteilung vom Dienstag. Die Aktien gerieten in einem sehr schwachen Börsenumfeld dennoch unter Druck und fielen mit 2,3 Prozent ähnlich stark wie der MDax <DE0008467416>. Allerdings waren die Papiere tags zuvor auch auf das höchste Niveau seit Anfang 2020 gestiegen.

Lohr rechnet 2021 nun mit einem Anstieg des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) auf 500 bis 600 Millionen Euro. Im Ausblick enthalten ist weiterhin ein für den Sommer erwarteter einmaliger Ertrag von 200 Millionen Euro aus der Gründung des Gemeinschaftsunternehmens Reks, in dem die Kasseler ihr Entsorgungsgeschäft mit dem der Remondis-Tochter Remex bündeln. Die EU-Kartellwächter müssen dem Deal aber noch zustimmen.

Bislang hatte das Management für das laufende Jahr 440 bis 540 Millionen Euro operatives Ergebnis in Aussicht gestellt. Selbst ohne den Reks-Effekt traut sich K+S für 2021 nun also in jedem Fall ein Wachstum des operativen Gewinns zu nach 267 Millionen Euro im schwierigen Pandemiejahr 2020. Dabei ist beim Vorjahreswert der Beitrag des amerikanischen Salzgeschäfts herausgerechnet, das der Konzern an die Industrieholding Stone Canyon verkauft hat.

Das Gewinnwachstum bremsen dabei weiterhin gestiegene Fracht- und Energiekosten. Und auch die Kosten im Zusammenhang mit Umweltauflagen in Deutschland bleiben hoch, mit einem Rückgang rechnet das K+S-Management erst ab dem kommenden Jahr, wie es bei einer Telefonkonferenz mit Analysten ausführte.

Im Verlauf des Jahres 2022 will K+S dann auch mit der Einleitung von Produktionsabwässern in das stillgelegte Bergwerk Springen in Thüringen beginnen. Der Schritt wird notwendig, da ab dem kommenden Jahr keine Abwässer mehr in den Boden verpresst werden dürfen. Noch haben die Behörden den Plänen für Springen nicht zugestimmt, Konzernchef Lohr gibt sich aber zuversichtlich, dass die laufenden Gespräche positiv enden werden.

Im ersten Quartal erzielten die Nordhessen dank des winterlichen Wetters und der Erholung der Landwirtschaft bei einem Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13 Prozent auf 733 Millionen Euro ein operatives Ergebnisplus von mehr als einem Viertel auf 126 Millionen Euro. Damit übertraf das Unternehmen mit dem Umsatz und den Gewinn die durchschnittlichen Schätzungen von Analysten. Beim Jahresausblick liegt das obere Ende der neuen Spanne über der mittleren Erwartung der Experten.

K+S verwies auf ein überdurchschnittlich gutes Auftausalzgeschäft, das bis über die Osterfeiertage - also bis Anfang des zweiten Quartals - angedauert habe. Im Geschäft mit Landwirten verkaufte der Konzern zudem mit etwas über zwei Millionen Tonnen Kalidünger sechs Prozent mehr als vor einem Jahr. Viele Landwirte haben in diesem Jahr einen deutlich höheren Anreiz, reichlich Dünger für gute Ernten auszubringen, da die Preise für viele Feldfrüchte in den letzten Monaten rasant gestiegen sind.

Hier dürfte es in den kommenden Monaten weiter aufwärts gehen, denn wegen der Vertragsstrukturen dürften die höheren Preise für Kalidünger erst ab dem zweiten Quartal so richtig zu Buche schlagen, wie Analyst Markus Mayer von der Baader Bank unlängst sagte.

Wegen der aufgehellten Perspektiven passte K+S die Bewertung von Anlagen in der Bilanz an. Daraus ergibt sich den Angaben zufolge im ersten Quartal eine Werterhöhung um 180 Millionen Euro, die sich auch auf das Ergebnis unter dem Strich niederschlägt. Hier stand im ersten Jahresviertel ein Gewinn von 182,2 Millionen Euro zu Buche, nachdem vor einem Jahr noch ein kleiner Verlust angefallen war.

Die Wertschwankungen mit Zu- oder auch Abschreibungen könnten sich auch in den kommenden Quartalen fortsetzen. Der Geschäftswert müsse jedes Quartal geprüft werden, weshalb hier eine weitere Volatilität möglich ist, erklärte das Management. Eine Prognose dafür könne aktuell aber nicht gegeben werden.

Die aktuelle Wertaufholung kommt der Bilanz des Konzerns zugute, der im vergangenen Jahr auch wegen der damals eher schwierigen Aussichten für die Agrarmärkte knapp 1,9 Milliarden Euro abgeschrieben hatte. Das war zwar weniger als zunächst angekündigt, hatte das Eigenkapital aber bei bereits hohen Schulden deutlich nach unten gedrückt.

Mittlerweile kam aber auch reichlich Geld in die Kasse. So schloss K+S den Verkauf des amerikanischen Salzgeschäfts Ende April ab. Unter Berücksichtigung von Schulden und Barmitteln betrug der Verkaufspreis umgerechnet rund 2,6 Milliarden Euro und damit etwas mehr als vorher avisiert. Das Geld soll vollständig in die schrittweise Reduzierung der Schulden fließen./mis/he/men/fba

11.05.2021 | 07:20:02 (dpa-AFX)
ROUNDUP: K+S hebt Jahresausblick an - Düngergeschäfte werden wohl weiter zulegen
11.05.2021 | 07:05:10 (dpa-AFX)
K+S hebt Jahresausblick an - Düngergeschäfte werden wohl weiter zulegen
04.05.2021 | 07:56:54 (dpa-AFX)
Nutrien profitiert von steigenden Düngerpreisen - Jahresausblick angehoben
03.05.2021 | 10:14:35 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Baader Bank belässt K+S auf 'Add' - Ziel 11 Euro
03.05.2021 | 09:48:21 (dpa-AFX)
K+S schließt Verkauf des Amerika-Salzgeschäfts ab - Etwas mehr Geld als erwartet
27.04.2021 | 07:41:52 (dpa-AFX)
Neustart von K+S-Kalibergwerk Siegfried-Giesen weiter in der Schwebe