Discount 5 2021/03: Basiswert Bauer

DFG0K6 / DE000DFG0K69 //
Quelle: DZ BANK: Geld 27.11. 09:00:06, Brief 27.11. 09:00:06
DFG0K6 DE000DFG0K69 // Quelle: DZ BANK: Geld 27.11. 09:00:06, Brief 27.11. 09:00:06
4,97 EUR
Geld in EUR
5,02 EUR
Brief in EUR
1,02%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 9,530 EUR
Quelle : Xetra , 12:15:15
  • Max Rendite -0,40%
  • Max Rendite in % p.a. -1,22% p.a.
  • Discount in % 47,32%
  • Cap 5,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -47,53%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 5 2021/03: Basiswert Bauer

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 27.11. 09:00:06
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFG0K6 / DE000DFG0K69
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 06.04.2020
Erster Handelstag 06.04.2020
Letzter Handelstag 18.03.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 19.03.2021
Zahltag 26.03.2021
Fälligkeitsdatum 26.03.2021
Cap 5,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 27.11.2020, 09:00:06 Uhr mit Geld 4,97 EUR / Brief 5,02 EUR
Spread Absolut 0,05 EUR
Spread Homogenisiert 0,05 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,00%
Discount Absolut 4,51 EUR
Discount in % 47,32%
Max Rendite absolut -0,02 EUR
Max Rendite -0,40%
Max Rendite in % p.a. -1,22% p.a.
Seitwärtsrendite in % --
Seitwärtsrendite p.a. --
Abstand zum Cap Absolut -4,53 EUR
Abstand zum Cap in % -47,53%
Performance seit Auflegung in % 2,47%

Basiswert

Basiswert
Kurs 9,530 EUR
Diff. Vortag in % 1,60%
52 Wochen Tief 8,460 EUR
52 Wochen Hoch 16,620 EUR
Quelle Xetra, 12:15:15
Basiswert Bauer AG
WKN / ISIN 516810 / DE0005168108
KGV -4,39
Produkttyp Aktie
Sektor Bauindustrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.03.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Bauer AG an der maßgeblichen Börse am 19.03.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 5,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 09.06.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
6,9

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
48,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,20 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist BAUER ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 09.06.2020 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 09.06.2020 bei einem Kurs von 11,64 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -0,5% vs. DJ Stoxx 600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -0,5%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 06.11.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 06.11.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 9,03.
Wachstum KGV 11,6 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 6,9 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 78,7% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 3 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 3 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,3% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 8,73% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 12.06.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,3%.
Beta 0,79 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,79% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 48,3% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 48,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,33 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,33 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,33 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 41,0%
Volatilität der über 12 Monate 42,6%

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News

13.11.2020 | 07:00:31 (dpa-AFX)
DGAP-News: BAUER Aktiengesellschaft: BAUER AG verzeichnet positives drittes Quartal in schwierigem Corona-Umfeld (deutsch)

BAUER Aktiengesellschaft: BAUER AG verzeichnet positives drittes Quartal in schwierigem Corona-Umfeld

^

DGAP-News: BAUER Aktiengesellschaft / Schlagwort(e):

9-Monatszahlen/Zwischenbericht

BAUER Aktiengesellschaft: BAUER AG verzeichnet positives drittes Quartal in

schwierigem Corona-Umfeld

13.11.2020 / 07:00

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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- Gesamtkonzernleistung geht um 11,4 % auf 1.098,2 Mio. EUR zurück

- EBIT liegt mit 21,6 Mio. EUR deutlich unter Vorjahr von 48,5 Mio. EUR

- Auftragsbestand wächst um 12,9 % auf 1.199,7 Mio. EUR

- Neue Prognose bereits am 3. November veröffentlicht

Schrobenhausen - Die BAUER Gruppe schloss die ersten neun Monate mit einem

Rückgang der Gesamtkonzernleistung um 11,4 % von 1.239,4 Mio. EUR auf

1.098,2 Mio. EUR ab. Das EBIT lag mit 21,6 Mio. EUR deutlich unter dem

Vorjahr von 48,5 Mio. EUR. Das Ergebnis nach Steuern des Konzerns betrug

-13,2 Mio. EUR (Vorjahr: -0,4 Mio. EUR). Ende Juni 2020 hatte das Ergebnis

nach Steuern bei -16,0 Mio. EUR gelegen.

Der Auftragsbestand ist gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um

12,9 % sehr deutlich gestiegen und hat sich auch gegenüber dem Jahresende

2019 um 16,7 % auf 1.199,7 Mio. EUR erhöht. Vor allem im Segment Bau wurden

sehr große Projektvolumen, unter anderem in Europa, beauftragt. Der

Auftragseingang ging insgesamt um 1,4 % von 1.288,1 Mio. EUR auf 1.270,2

Mio. EUR zurück.

Die Corona-Pandemie stellte das Unternehmen weiterhin vor große

Herausforderungen, was sich hauptsächlich auf die Segmente Bau und Maschinen

auswirkte. Das Segment Resources blieb nahezu unbeeinflusst und zeigt eine

operativ bessere Entwicklung als im Vorjahr.

Geschäftssegmente

Mit seinen drei Segmenten Bau, Maschinen und Resources und dem breit

diversifizierten Geschäftsmodell ist der Konzern mit mehr als 110

Tochterunternehmen in rund 70 Ländern der Welt tätig.

Die Gesamtkonzernleistung im Segment Bau lag mit 484,3 Mio. EUR auf Höhe des

Vorjahres von 484,5 Mio. EUR. Das EBIT hat sich gegenüber der

Vorjahresperiode von 0,6 Mio. EUR auf 5,8 Mio. EUR verbessert. Im Vorjahr

war das Segment deutlich von fehlenden Aufträgen und Projektverschiebungen

im Fernen Osten betroffen, die zu einer erheblichen Fixkostenbelastung

geführt hatten.

Der Auftragsbestand ist im Segment Bau um 33,2 % von 597,3 Mio. EUR im

Vorjahr auf 795,8 Mio. EUR erheblich angestiegen. Hauptgrund hierfür waren

im ersten Halbjahr erhaltene sehr große Aufträge, vor allem in Europa. Der

Auftragseingang stieg entsprechend um 25,2 % von 534,6 Mio. EUR auf 669,0

Mio. EUR.

Das Segment Bau war in den vergangenen Monaten deutlich von den Folgen der

Corona-Pandemie betroffen, weil in vielen Ländern Ausgangs- und

Reisebeschränkungen herrschten. Dies erschwerte die Baustellenlogistik und

die Ausstattung mit Geräten, Material und Personal. Teilweise war die Arbeit

auf den Baustellen überhaupt nicht möglich. In einigen Ländern dauert dies

immer noch an. In derzeit wichtigen Ländern wie Deutschland, aber auch den

USA kann gut gearbeitet werden. Gleiches gilt für die meisten Großprojekte

in aller Welt.

Die Gesamtkonzernleistung im Segment Maschinen fiel zum Ende des dritten

Quartals gegenüber Vorjahr deutlich um 18,4 % von 558,9 Mio. EUR auf 456,1

Mio. EUR, die Umsatzerlöse um 21,2 % von 446,7 Mio. EUR auf 351,9 Mio. EUR.

Das EBIT ist gegenüber dem Vorjahr von 51,5 Mio. EUR auf 13,7 Mio. EUR

erheblich zurückgegangen.

Das Segment Maschinen ist weiterhin am deutlichsten von der

Investitionszurückhaltung der Kunden aufgrund der bestehenden Unsicherheit

bedingt durch die Corona-Pandemie betroffen. Vor allem im zweiten Quartal

sind die Umsatzerlöse und Auftragseingänge deutlich zurückgegangen. Im

dritten Quartal zeigte sich keine wesentliche Belebung der

Auftragssituation. In China herrscht hingegen bereits seit April wieder eine

gute Auftragslage.

Im Laufe des dritten Quartals wurden alle Transaktionen zur Beendigung des

Joint Ventures mit Schlumberger zur Entwicklung und zum Bau von größeren

landbasierten Tiefbohranlagen für den Öl- und Gasbereich vollzogen.

Der Auftragsbestand ist um 13,0 % von 136,3 Mio. EUR im Vorjahr auf 118,6

Mio. EUR zurückgegangen. Der Auftragseingang entsprechend um 14,5 % von

545,3 Mio. EUR auf 466,3 Mio. EUR.

Im Segment Resources lag die Gesamtkonzernleistung nach dem dritten Quartal

mit 208,4 Mio. EUR um 11,5 % unter dem Vorjahr von 235,3 Mio. EUR. Dies lag

im Wesentlichen am Bereich Bergbau. Das EBIT ging dabei leicht von -2,3 Mio.

EUR auf -2,8 Mio. EUR zurück.

Der Auftragsbestand ist nach den ersten neun Monaten um 13,2 % von 328,7

Mio. EUR auf 285,3 Mio. EUR zurückgegangen. Der Auftragseingang ist dabei um

25,1 % von 247,5 Mio. EUR auf 185,4 Mio. EUR gesunken.

Zum Bilanzstichtag Ende September wurde der Verkauf der ESAU & HUEBER GmbH,

die ihren Schwerpunkt in der Brauerei- und Getränketechnologie hatte,

vollzogen. Die negativen Ergebnisauswirkungen aus dem Verkauf betrugen etwa

-1,7 Mio. EUR.

Während das Segment in den ersten neun Monaten wenig von der Corona-Pandemie

beeinflusst war, zeichnen sich auch hier Einflüsse ab, da weniger Projekte

auf den Markt kommen. Das Umweltgeschäft verlief aber insgesamt gut, ebenso

das Geschäft mit Brunnenausbaumaterialien.

Ausblick

Die weltweite Corona-Pandemie wirkt sich nach wie vor auf die Geschäfte der

BAUER Gruppe aus und betrifft vor allem die Segmente Bau und Maschinen. Der

Konzern hat für einige seiner Firmen in Deutschland seit dem 1. April 2020

Kurzarbeit beantragt.

Zum 3. November hat der Vorstand der BAUER AG per Ad-hoc-Meldung eine neue

Prognose für das Geschäftsjahr 2020 abgegeben. Die Gesamtkonzernleistung

wird bei etwa 1,5 Mrd. Euro und das EBIT in etwa auf Höhe des Vorjahres

erwartet. Das Ergebnis nach Steuern wird negativ, jedoch deutlich besser als

im Vorjahr und besser als -20 Mio. EUR erwartet.

"Wir haben die richtigen Maßnahmen eingeleitet, um durch diese schwierige

Zeit zu kommen. Auch mit unseren Restrukturierungsmaßnahmen sind wir gut

vorangekommen. Ich bin überzeugt, dass es durch den großen Einsatz aller

Mitarbeiter und die konsequente Beibehaltung unserer Maßnahmen gelingen

wird, die negativen Auswirkungen der Krise gut beschränken zu können",

erklärt der Vorstandsvorsitzende der BAUER AG, Michael Stomberg. "Die Folgen

der Corona-Pandemie werden uns aber auch im kommenden Jahr begleiten, darauf

stellen wir uns ein. Dennoch bin ich insbesondere aufgrund unseres hohen

Auftragsbestands im Bau für 2021 sehr zuversichtlich.

Die vollständige Quartalsmitteilung finden Sie im Internet unter

www.bauer.de.

Über Bauer

Die BAUER Gruppe ist führender Anbieter von Dienstleistungen, Maschinen und

Produkten für Boden und Grundwasser. Mit seinen über 110 Tochterfirmen

verfügt Bauer über ein weltweites Netzwerk auf allen Kontinenten.

Die Geschäftstätigkeit des Konzerns ist in drei zukunftsorientierte Segmente

mit hohem Synergiepotential aufgeteilt: Bau, Maschinen und Resources. Das

Segment Bau bietet neben allen bekannten auch neue, innovative

Spezialtiefbauverfahren an und führt weltweit Gründungen, Baugruben,

Dichtwände und Baugrundverbesserungen aus. Im Segment Maschinen ist Bauer

als Weltmarktführer der Anbieter für die gesamte Palette an Geräten für den

Spezialtiefbau sowie für die Erkundung, Erschließung und Gewinnung

natürlicher Ressourcen. Im Segment Resources konzentriert sich Bauer auf

hochinnovative Produkte und Services für die Bereiche Wasser, Umwelt und

Bodenschätze.

Bauer profitiert in hohem Maße durch das Ineinandergreifen der drei

Geschäftsbereiche und positioniert sich als innovativer und hoch

spezialisierter Anbieter von Produkten und Serviceleistungen für

anspruchsvolle Spezialtiefbauarbeiten und angrenzende Märkte. Damit bietet

Bauer passende Lösungen für die großen Herausforderungen in der Welt, wie

die Urbanisierung, den wachsenden Infrastrukturbedarf, die Umwelt sowie für

Wasser, Öl und Gas.

Die BAUER Gruppe, gegründet 1790, mit Sitz im oberbayerischen Schrobenhausen

verzeichnete im Jahr 2019 mit etwa 12.000 Mitarbeitern in rund 70 Ländern

eine Gesamtkonzernleistung von 1,6 Milliarden Euro. Die BAUER

Aktiengesellschaft ist im Prime Standard der Deutschen Börse gelistet.

Weitere Informationen finden Sie unter http://www.bauer.de.

KONZERNKENNZAHLEN Januar - September 2020 (IFRS)

2019 2020 Veränderung

in Mio. EUR in Mio. EUR

Gesamtkonzernleistung 1.239,4 1.098,2 -11,4 %

Davon

- Bau* 515,0 484,3 -0,1 %

- Maschinen 558,9 456,1 -18,4 %

- Resources* 204,9 208,4 -11,5 %

- Sonstiges/Konsolidierung -39,4 -50,6 n/a

Umsatzerlöse 1.107,7 990,8 -10,6 %

Auftragseingang 1.288,1 1.270,2 -1,4 %

Auftragsbestand 1.062,3 1.199,7 +12,9 %

EBITDA 121,0 98,4 -18,7 %

EBIT 48,5 21,6 -55,5 %

Ergebnis nach Steuern -0,4 -13,2 n/a

Bilanzsumme 1.771,1 1.646,9 -7,0 %

Eigenkapital 415,0 352,4 -15,1 %

Mitarbeiter (im Jahresdurchschnitt) 11.570 11.459 -1,0 %

*Vorjahreszahlen angepasst; siehe Quartalsmitteilung 9M/Q3 2020 S. 3.

Kontakt:

Christopher Wolf

Investor Relations

BAUER Aktiengesellschaft

BAUER-Straße 1

86529 Schrobenhausen

Tel.: +49 8252 97-1797

Fax: +49 8252 97-2900

investor.relations@bauer.de

www.bauer.de

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13.11.2020 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,

Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: BAUER Aktiengesellschaft

BAUER-Straße 1

86529 Schrobenhausen

Deutschland

Telefon: +49 (0)8252 97 1218

Fax: +49 (0)8252 97 2900

E-Mail: investor.relations@bauer.de

Internet: www.bauer.de

ISIN: DE0005168108

WKN: 516810

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

EQS News ID: 1147852

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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1147852 13.11.2020

°

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30.07.2020 | 08:52:57 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: BAUER Aktiengesellschaft (deutsch)
28.07.2020 | 16:17:09 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: BAUER Aktiengesellschaft (deutsch)