Optionsschein Classic Long 24 2021/12: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

DF9HUU / DE000DF9HUU1 //
Quelle: DZ BANK: Geld 18.05., Brief 18.05.
DF9HUU DE000DF9HUU1 // Quelle: DZ BANK: Geld 18.05., Brief 18.05.
0,071 EUR
Geld in EUR
0,098 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 21,960 EUR
Quelle : Xetra , 18.05.
  • Basispreis 24,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 9,29%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
  • Omega in % 7,56
  • Delta 0,337403
  • Letzter Bewertungstag 17.12.2021
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Optionsschein Classic Long 24 2021/12: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 18.05. 21:28:00
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DF9HUU / DE000DF9HUU1
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Optionsschein Classic
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Ausübung Amerikanisch
Emissionsdatum 23.12.2019
Erster Handelstag 23.12.2019
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Basispreis 24,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 18.05.2021, 21:28:00 Uhr mit Geld 0,071 EUR / Brief 0,098 EUR
Spread Absolut 0,027 EUR
Spread Homogenisiert 0,27 EUR
Spread in % des Briefkurses 27,55%
Aufgeld in % p.a. 24,84% p.a.
Aufgeld in % 13,75%
Break-Even 24,98 EUR
Innerer Wert 0,00 EUR
Delta 0,337403
Implizite Volatilität 21,44%
Theta -0,000329 EUR
Zeitwert 0,071 EUR
Omega in % 7,56
Totalverlust- Wahrscheinlichkeit MISSING
Gamma 0,101815
Vega 0,006114 EUR
Hebel 22,41x
Performance seit Auflegung in % -35,45%

Basiswert

Basiswert
Kurs 21,960 EUR
Diff. Vortag in % 0,00%
52 Wochen Tief 18,762 EUR
52 Wochen Hoch 22,940 EUR
Quelle Xetra, 18.05.
Basiswert GRAND CITY PROPERTIES S.A.
WKN / ISIN A1JXCV / LU0775917882
KGV 10,31
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Art

Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde.

Ziele

Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat eine feste Laufzeit und wird am Rückzahlungstermin fällig. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Kursentwicklungen des Basiswerts. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Sie können das Produkt an jedem üblichen Handelstag während der Ausübungsfrist ausüben (bezeichnet als amerikanische Option). Wird das Produkt nicht innerhalb der Ausübungsfrist ausgeübt, ist der Ausübungstag der letzte Ausübungstag.

Für die Rückzahlung des Produkts gibt es die folgenden Möglichkeiten:
  1. Im Falle einer wirksamen Ausübung des Produkts erhalten Sie am Rückzahlungstermin einen Rückzahlungsbetrag, wenn der Referenzpreis über dem Basispreis liegt. Der Rückzahlungsbetrag entspricht der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

  2. Wird von der DZ BANK kein positiver Rückzahlungsbetrag nach vorstehender Vorgehensweise berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag je Produkt beträgt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.


Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
15,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
31,1%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 4,51 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist GRAND CITY PROPERTIES ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 29.01.2021 bei einem Kurs von 20,50 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -4,4% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -4,4%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 18.12.2020) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 18.12.2020). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 21,56.
Wachstum KGV 1,0 11,87% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 11,87%.
KGV 15,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 11,5% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,2% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 65,10% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 11.05.2021 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -57 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,6%.
Beta 0,42 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,42% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 31,1% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,36 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,36 EUR oder 0,06% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,36 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,06%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 13,0%
Volatilität der über 12 Monate 23,1%

Tools

OPTIONSSCHEINRECHNER
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
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Kennzahlen und Sensitivitäten

Die Simulation beruht allein auf Ihren Einstellungen und stellt keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Basiswertes oder des Zertifikates dar.

News

18.05.2021 | 14:48:15 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Grand City Properties profitiert weiterhin von steigenden Mieten

(Neu: Aussagen aus dem Gespräch mit dem Verwaltungsratsvorsitzenden, Aktienkurs und Analysten.)

LUXEMBURG (dpa-AFX) - Der Wohnimmobilienkonzern Grand City Properties <LU0775917882> profitiert weiterhin von einer starken Nachfrage nach Wohnungen. Allerdings gingen die Mieterlöse im ersten Quartal 2021 aufgrund von Immobilienverkäufen etwas zurück. Dies drückte auch auf die Ergebnisse. Die Ziele für das Gesamtjahr bestätigte das MDax <DE0008467416>-Unternehmen am Dienstag in Luxemburg. Die Aktie verlor im Nachmittagshandel rund 0,4 Prozent.

Im ersten Quartal verharrte das operative Ergebnis (FFO 1) mit 46,8 Millionen Euro auf dem Niveau des Vorjahres. Die Nettomieteinnahmen fielen hingegen wegen des Verkaufs von Immobilien im Jahresvergleich um gut vier Prozent auf 90,6 Millionen Euro. Um diesen Effekt bereinigt legten die Mieteinnahmen auf vergleichbarer Fläche um fast zwei Prozent zu. Der Großteil des Plus stammt aus Mietsteigerungen, der Rest aus der Reduzierung von Leerständen.

Die durchschnittliche Vertragsmiete je Quadratmeter stieg von 6,95 Euro im Vorjahr auf 7,80 Euro Ende März. Allerdings gingen die Mieten in Berlin aufgrund des zuvor bestehenden Mietendeckels leicht zurück. Jüngst hatte das Bundesverfassungsgericht aber das seit mehr als einem Jahr geltende Berliner Mietendeckel-Gesetz in einem Beschluss für nichtig erklärt. Unter anderem hatten Vermieter in dieser Zeit ihre Mieten zum Teil deutlich senken müssen. Nun können sie diese wieder auf das ursprüngliche Niveau erhöhen.

"Wir fordern die Mieten nach, aber wir gehen an die Sache moderat ran", sagte der Verwaltungsratschef Christian Windfuhr der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX. Es werde kein Mieter vor die Tür gesetzt, der nicht zahlen kann. Bereits während der Pandemie sei das Unternehmen den Mietern entgegengekommen und habe Mieterhöhungen im vergangenen Jahr ausgesetzt. Bei den Mietnachforderungen gehe es um rund drei Millionen Euro. Das seien etwa sechs Prozent der gesamten Berliner Mieten von Grand City Properties, rechnete Windfuhr vor. Zudem würden normale Mieterhöhungen jetzt wieder stattfinden.

Im Auftaktquartal verkaufte Grand City Properties vor allem in Halle, Gera, Plauen und Görlitz Immobilien im Volumen von rund 220 Millionen Euro. Im Gegenzug erwarb das Unternehmen Immobilien im Volumen von rund 100 Millionen Euro, unter anderem in der britischen Hauptstadt London.

"Wir haben den größten Teil der geplanten Immobilienverkäufe in diesem Jahr durchgeführt", sagte Windfuhr. Es könnte noch die eine oder andere Bereinigung etwa in Nordrhein-Westfalen, Dresden, Halle und Leipzig kommen. Für Zukäufe gebe es keine konkreten Pläne. Grand City Properties sei ein opportunistischer Käufer. Das Unternehmen kaufe zu, wenn sich Gelegenheiten in Regionen ergeben, die für es wichtig seien. Dazu gehörten Stadtlagen, Metropolen sowie dicht besiedelte Regionen mit hoher ökonomischer Wachstumsrate und Zuwanderung.

Leider hätten sich in diesen Standorten keine Gelegenheiten für Zukäufe in den vergangenen Monaten ergeben, erläuterte der Manager. Die Preise seien dort sehr stark gestiegen. Und auch in London plant das Unternehmen keine weiteren größeren Akquisitionen. "Dort haben wir faktisch unser Ziel fast erreicht, rund ein Viertel des Portfolios in London aufgebaut zu haben."

Unter dem Strich blieb im ersten Quartal unter anderem wegen Rückzahlungen einer Anleihe und Bankschulden weniger übrig: Der auf die Aktionäre entfallende Überschuss schrumpfte um 17 Prozent auf 33,4 Millionen Euro.

Im Auftaktquartal seien die Erwartungen erfüllt worden, schrieb Analyst Kai Klose von der Privatbank Berenberg. Mit den Nettomieten und dem operativen Gewinn (FFO 1) hätten wichtige Kennziffern seine Erwartungen leicht übertroffen. Wie andere Immobilienunternehmen habe auch Grand City sein Finanzprofil durch Umschuldungen mit längeren Laufzeiten verbessert. Analyst Charles Boissier von der Schweizer Großbank UBS wies auf die Erlöse aus den Verkäufen der Immobiliengruppe, die um ein Sechstel über deren Nettobuchwert gelegen hätten. Operativ sei das Unternehmen auf einem guten Weg.

Analyst Thomas Rothäusler von der Investmentbank Jefferies verwies darauf, dass der Wohnimmobilienkonzern am Jahresausblick nichts geändert habe, ungeachtet des jüngst aufgestockten Aktienrückkaufprogramms und des überarbeiteten Berliner Mietendeckels.

Für das Gesamtjahr peilt das Unternehmen weiter ein operatives Ergebnis (FFO 1) von 183 bis 192 Millionen Euro nach 182 Millionen im Vorjahr an. Die Mieten sollen auf vergleichbarer Basis um zwei bis drei Prozent zulegen. Für 2021 plant das Unternehmen eine Dividende von 81 bis 85 Cent.

Grand City Properties ist insbesondere in dicht besiedelten Gebieten Deutschlands aktiv, so etwa in Berlin, Nordrhein-Westfalen, in der Region Halle-Leipzig-Dresden sowie im Rhein-Main-Gebiet. Zudem ist der Konzern unter anderem auch in London und München vertreten. Großaktionär bei dem Unternehmen mit Sitz in Luxemburg ist der Wohnungskonzern Aroundtown <LU1673108939>./mne/ngu/jha/

18.05.2021 | 12:35:02 (dpa-AFX)
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23.04.2021 | 09:27:17 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg hebt Ziel für Grand City Properties auf 26 Euro - 'Buy'
15.04.2021 | 13:36:07 (dpa-AFX)
Original-Research: Grand City Properties S.A. (von First Berlin Equity Resear...
15.04.2021 | 12:38:48 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS 2: Wohnimmobilien-Werte ziehen nach gekipptem Mietendeckel an