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Discount 160 2021/12: Basiswert Linde PLC

DF9FVJ / DE000DF9FVJ6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 30.07. 21:58:01, Brief 30.07. 21:58:01
DF9FVJ DE000DF9FVJ6 // Quelle: DZ BANK: Geld 30.07. 21:58:01, Brief 30.07. 21:58:01
159,94 EUR
Geld in EUR
160,06 EUR
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 258,15 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:07
  • Max Rendite -0,04%
  • Max Rendite in % p.a. -0,09% p.a.
  • Discount in % 38,00%
  • Cap 160,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -38,02%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 160 2021/12: Basiswert Linde PLC

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 30.07. 21:58:01
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DF9FVJ / DE000DF9FVJ6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 23.12.2019
Erster Handelstag 23.12.2019
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Cap 160,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 30.07.2021, 21:58:01 Uhr mit Geld 159,94 EUR / Brief 160,06 EUR
Spread Absolut 0,12 EUR
Spread Homogenisiert 0,12 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,07%
Discount Absolut 98,09 EUR
Discount in % 38,00%
Max Rendite absolut -0,06 EUR
Max Rendite -0,04%
Max Rendite in % p.a. -0,09% p.a.
Seitwärtsrendite in % -0,04%
Seitwärtsrendite p.a. -0,09% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -98,15 EUR
Abstand zum Cap in % -38,02%
Performance seit Auflegung in % 8,04%

Basiswert

Basiswert
Kurs 258,15 EUR
Diff. Vortag in % 2,54%
52 Wochen Tief 183,15 EUR
52 Wochen Hoch 260,15 EUR
Quelle Xetra, 17:35:07
Basiswert Linde PLC
WKN / ISIN A2DSYC / IE00BZ12WP82
KGV 54,35
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Linde PLC an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 160,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 20.07.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
24,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
72,6%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 155,50 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist LINDE PLC ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 20.07.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 20.07.2021 bei einem Kurs von 246,15 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 6,0% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 6,0%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 09.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 09.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 240,92.
Wachstum KGV 0,8 8,37% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 8,37% Aufschlag.
KGV 24,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 18,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 19 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 19 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,5% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 36,65% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,6%.
Beta 1,09 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,09% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 72,6% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 72,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 33,76 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 33,76 EUR oder 0,13% Das geschätzte Value at Risk beträgt 33,76 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,13%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 13,4%
Volatilität der über 12 Monate 21,2%

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News

30.07.2021 | 16:37:49 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Linde hebt Gewinnziel 2021 erneut an - Aktie steigt auf Rekordhoch

(neu: Aussage aus der Telefonkonferenz zum Aktienrückkauf, Analyst, Aktienkurs)

GUILDFORD (dpa-AFX) - Der weltweit größte Industriegase-Konzern Linde <IE00BZ12WP82> wird dank gut laufender Geschäfte immer zuversichtlicher für das laufende Jahr. Das Gewinnziel hob das Unternehmen das zweite Mal an. Linde habe ein weiteres Quartal mit Rekorden bei den Finanzergebnissen vorgelegt, sagte Unternehmenschef Steve Angel am Freitag bei Vorlage der Zahlen zum zweiten Quartal. Mit Blick auf die Zukunft ist er zuversichtlich, dass das Unternehmen ein weiteres hervorragendes Jahr liefern wird.

2021 peilt Linde nun einen um Sondereffekte bereinigten Gewinn je Aktie von 10,10 bis 10,30 US-Dollar an, wie der im Dax <DE0008469008> notierte Konzern in Guildford bei London mitteilte. Das wäre ein Anstieg im Jahresvergleich um 23 bis 25 Prozent. Dabei profitiere Linde auch von günstigen Währungseffekten. Zuletzt war das Unternehmen von einem bereinigten Ergebnis je Aktie zwischen 9,60 bis 9,80 Dollar ausgegangen. Für das dritte Quartal kalkuliert das Management mit 2,60 bis 2,70 US-Dollar.

An der Börse kam die Quartalsbilanz gut an. Die Aktie drehte nach Vorlage der Zahlen ins Plus und stieg am Nachmittag auf ein Rekordhoch. Zuletzt legte das Papier um rund 2,4 Prozent auf 257,70 Euro zu und war damit mit Abstand der größte Kursgewinner im Dax. Analyst Robert Koort von Goldman Sachs hob lobend hervor, dass der Hersteller von Industriegasen den Umsatz in allen Regionen gesteigert habe. Das habe im wesentlichen für den überraschend hohen Gewinn gesorgt. In der Region Europa, Naher Osten und Afrika (Emea) habe sich die Profitabilität am besten entwickelt. Seit Jahresbeginn gewann das Papier mehr als ein Fünftel und gehört damit zu den stärksten Werten im deutschen Leitindex.

Im zweiten Quartal stieg der bereinigte Gewinn je Aktie im Jahresvergleich um 42 Prozent auf 2,70 Dollar. Das war mehr als von Experten im Schnitt erwartet. Im fortgeführten Geschäft legte der bereinigte Gewinn um 41 Prozent auf rund 1,4 Milliarden Dollar zu. Der Umsatz kletterte dank höherer Preise und Volumen um 19 Prozent auf 7,6 Milliarden Dollar. Mehr umsetzen konnte Linde im Gasegeschäft in allen Regionen. Die Erlöse in der kleineren Sparte Anlagenbau gingen hingegen leicht zurück.

Linde ist seit der Fusion mit dem US-Konkurrenten Praxair 2018 der weltgrößte Anbieter von Industriegasen. Der Konkurrent der französischen Air Liquide <FR0000120073> beliefert die Auto-, Öl-, Chemie- und Metallindustrie genauso wie Lebensmittelhersteller und Krankenhäuser. Den Löwenanteil der Umsätze und Gewinne erwirtschaftet Linde in der Region Amerika, rund 25 Prozent der Erlöse kommen aus Europa und rund 20 Prozent aus Asien.

Der ehemalige Praxair-Chef Angel führt Linde nach US-Stil: Das Unternehmen schüttet jedes Quartal eine Dividende aus und bilanziert in Dollar. Zudem startete der Konzern Anfang des Jahres ein neues Aktienrückkaufprogramm. Der Konzern will bis Mitte 2023 Papiere für bis zu fünf Milliarden Dollar erwerben. Linde habe bis Ende des ersten Halbjahres 2021 bereits Aktien im Wert von mehr als zwei Milliarden Aktien Dollar gekauft, sagte Finanzchef Matt White. Das Unternehmen kaufe täglich Aktien zurück, wenn möglich.

Angel gehört zu den Dax-Chefs mit dem höchsten Gehalt. Seit dem Zusammenschluss trimmt er den Konzern auf Profitabilität. Dies kam Linde auch 2020 zugute. Allein im Gasegeschäft sei die Zahl der Arbeitsplätze in Deutschland seit August 2018 über Freiwilligenprogramme und nicht wieder besetzte Stellen von knapp 3900 auf knapp 2700 gesunken, hieß es aus Arbeitnehmerkreisen. Nun sollen weitere 500 Arbeitsplätze in Deutschland bis Ende 2022 gestrichen werden. Zuvor hatte die "Wirtschaftswoche" darüber berichtet. Weltweit beschäftigte Linde plc Ende März 2021 rund 72 000 Mitarbeiter, das waren 9 Prozent weniger als noch im Vorjahreszeitraum.

Die Anteile von Linde Plc legten seit dem Abschluss der Fusion Ende Oktober 2018 um etwas mehr als 70 Prozent zu. Sie knüpften mit ihrer Entwicklung bisher nahtlos an die Gewinne der Anteile an der Linde AG an. Diese hatten seit dem Sommer 2016, als die beiden Unternehmen zum ersten Mal über einen Zusammenschluss gesprochen hatten, um fast 40 Prozent zugelegt.

Linde ist mit einem Börsenwert von derzeit rund 130 Milliarden Euro nach dem Softwarekonzern SAP <DE0007164600> (149 Mrd Euro) die Nummer zwei im Dax, vor dem Autokonzern Volkswagen <DE0007664039> (126 Mrd Euro), Siemens <DE0007236101> (113 Mrd Euro) und Allianz <DE0008404005> (87 Mrd Euro). Der französische Konkurrent Air Liquide <FR0000120073> kommt derzeit nur auf einen Börsenwert von knapp 71 Milliarden Euro.

Mitte August 2016 - also vor den ersten Berichten über eine Fusion mit Praxair - kam Linde gerade mal auf etwas mehr als 25 Milliarden Euro Börsenwert und lag damit noch in der unteren Hälfte des deutschen Leitindex./mne/men/he

30.07.2021 | 15:48:25 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Linde auf Rekordhoch - Goldman Sachs lobt Umsatzanstieg
30.07.2021 | 13:03:39 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Linde hebt Gewinnziel für 2021 erneut an - Aktie leicht im Plus
30.07.2021 | 11:22:40 (dpa-AFX)
Linde hebt Gewinnziel für 2021 erneut an
29.07.2021 | 13:36:18 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Air Liquide mit Konjunktur-Rückenwind - Aktie dennoch im Minus
29.07.2021 | 08:35:02 (dpa-AFX)
LINDE IM FOKUS: Gasehersteller bleibt auf Erfolgskurs
22.07.2021 | 11:00:34 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Linde mit Ausbruchsversuch auf Rekordhoch