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Discount 4 2021/12: Basiswert Klöckner & Co.

DF9FTG / DE000DF9FTG6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 28.07., Brief 28.07.
DF9FTG DE000DF9FTG6 // Quelle: DZ BANK: Geld 28.07., Brief 28.07.
3,96 EUR
Geld in EUR
4,04 EUR
Brief in EUR
0,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 11,860 EUR
Quelle : Xetra , 28.07.
  • Max Rendite -0,99%
  • Max Rendite in % p.a. -2,42% p.a.
  • Discount in % 65,94%
  • Cap 4,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -66,27%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 4 2021/12: Basiswert Klöckner & Co.

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 28.07. 21:58:02
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DF9FTG / DE000DF9FTG6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 23.12.2019
Erster Handelstag 23.12.2019
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Cap 4,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 28.07.2021, 21:58:02 Uhr mit Geld 3,96 EUR / Brief 4,04 EUR
Spread Absolut 0,08 EUR
Spread Homogenisiert 0,08 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,98%
Discount Absolut 7,82 EUR
Discount in % 65,94%
Max Rendite absolut -0,04 EUR
Max Rendite -0,99%
Max Rendite in % p.a. -2,42% p.a.
Seitwärtsrendite in % -0,99%
Seitwärtsrendite p.a. -2,42% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -7,86 EUR
Abstand zum Cap in % -66,27%
Performance seit Auflegung in % 13,47%

Basiswert

Basiswert
Kurs 11,860 EUR
Diff. Vortag in % 0,76%
52 Wochen Tief 4,570 EUR
52 Wochen Hoch 13,490 EUR
Quelle Xetra, 28.07.
Basiswert Klöckner & Co. AG
WKN / ISIN KC0100 / DE000KC01000
KGV -10,22
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Klöckner & Co SE an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 4,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 08.06.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,7

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
49,6%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,38 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist KLOECKNER & CO ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 08.06.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 08.06.2021 bei einem Kurs von 11,72 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 1,2% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 1,2%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 27.07.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 27.07.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 11,30.
Wachstum KGV 2,4 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 10,7 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 22,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,8% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 30,46% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 20.07.2021 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 73 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 1,57 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,57% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 49,6% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 49,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,81 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,81 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,81 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 51,8%
Volatilität der über 12 Monate 43,2%

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News

16.07.2021 | 11:22:42 (dpa-AFX)
ANALYSE: Herausforderung 'grüner' Stahl - DZ senkt faire Werte für Stahlaktien

FRANKFURT (dpa-AFX) - Das Thema Schadstoffausstoß beherrscht die Schlagzeilen. Betroffen sind nicht nur Fahrzeughersteller und Stromerzeuger, sondern auch energieintensive Branchen wie die Stahlhersteller. Dass die Stahlproduktion, bei der Hochöfen Temperaturen von über 1000 Grad erzeugen müssen, mit enormen Kohldioxidausstoß verbunden ist, liegt nahe. Entsprechend hoch ist der Druck auf die Hersteller, Anstrengungen zur Senkung zu unternehmen.

Die DZ Bank hat sich daher in einer Studie mit klimafreundlichem Stahl und den Folgen für die Hersteller beschäftigt. Als Favoriten nennt Analyst Dirk Schlamp dabei Salzgitter <DE0006202005> und Thyssenkrupp <DE0007500001> - zwei Aktien, die er weiter mit Kaufen einstuft, auch wenn die fairen Werte jeweils moderat auf 32 beziehungsweise 11 Euro gesenkt wurden. Zurückhaltender ist der Experte jetzt aber bei Klöckner & Co <DE000KC01000>, für den Stahlhändler gab er seine bisherige Kaufempfehlung auf. Der auf 12 Euro reduzierte faire Wert spreche hier nun für ein Votum mit "Halten".

Rund 30 Prozent des Kohldioxidausstoßes der Industrie in Deutschland könnten eingespart werden, sollte die Dekarbonisierung der Stahlhersteller gelingen, betont der Analyst. Damit komme der Branche große Bedeutung für die europäischen Emissionsminderungsziele bis 2030 zu. Lösungsansätze seien dabei die Erhöhung des Schrottanteils und die direkte Reduktion des Kohlendioxidausstoßes bei der Produktion. Letzteres könnte durch die Umstellung von Erdgas auf Wasserstoff gelingen. Hierauf setzten neben ArcelorMittal <LU1598757687> auch Salzgitter und Thyssenkrupp.

Damit verbunden seien aber hohe Investitionen der Unternehmen. Dabei gelte es mögliche Wettbewerbsnachteile zu ausländischen Herstellern ebenso zu beachten wie die Gefahr von Produktions- und Emissionsverlagerungen ins Ausland.

Einen Sonderfall stelle Klöckner & Co <DE000KC01000> dar. Als Stahlhändler sei das Unternehmen nicht von den Fragen einer umweltfreundlichen Produktion betroffen, so der Analyst. Daher seien hier optimierte Logistikprozesse ein wichtiger Ansatz zur Schadstoffverminderung. Die neue Einstufung und das für den Stahlhändler veränderte Kursziel begründet Schlamp allerdings nicht mit den Auswirkungen verstärkter Investitionen für mehr Nachhaltigkeit, sondern mit kurzfristigen Preisrisiken.

Mit der Einstufung "Kaufen" gehen die Analysten der DZ Bank davon aus, dass die Aktie in den kommenden zwölf Monaten um mehr als fünf Prozent steigen wird. Mit "Halten" werden Aktien eingestuft, wenn die Analysten innerhalb der nächsten zwölf Monate mit einer Kursveränderung innerhalb einer Bandbreite von plus/minus fünf Prozent rechnen./mf/tih/jha/

Analysierendes Institut DZ Bank

Veröffentlichung der Original-Studie: 16.07.2021 / 07:42 / MESZ

Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 16.07.2021 / 07:49 / MESZ

16.07.2021 | 09:13:01 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: DZ Bank senkt Klöckner & Co auf 'Halten' - Fairer Wert 12 Euro
14.07.2021 | 10:55:37 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Ziel für Klöckner & Co auf 14,70 Euro - 'Buy'
09.07.2021 | 12:28:37 (dpa-AFX)
Stahlindustrie kritisiert EU-Vorschläge für nachhaltige Investitionen
06.07.2021 | 09:19:57 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Metzler senkt Klöckner & Co auf 'Hold' - Ziel hoch auf 13 Euro
05.07.2021 | 11:46:01 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Holz, Stahl, Dämmmaterial - Baustoffe verteuern sich rasant
01.07.2021 | 11:31:51 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Stahlwerte profitieren von positiver Analystenstudie