Discount 20 2021/12: Basiswert freenet

DF9FLM / DE000DF9FLM1 //
Quelle: DZ BANK: Geld 18.06., Brief 18.06.
DF9FLM DE000DF9FLM1 // Quelle: DZ BANK: Geld 18.06., Brief 18.06.
19,01 EUR
Geld in EUR
19,05 EUR
Brief in EUR
-1,60%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 21,870 EUR
Quelle : Xetra , 18.06.
  • Max Rendite 4,99%
  • Max Rendite in % p.a. 9,91% p.a.
  • Discount in % 12,89%
  • Cap 20,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -8,55%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 20 2021/12: Basiswert freenet

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 18.06. 21:58:52
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DF9FLM / DE000DF9FLM1
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 23.12.2019
Erster Handelstag 23.12.2019
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Cap 20,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 18.06.2021, 21:58:52 Uhr mit Geld 19,01 EUR / Brief 19,05 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,04 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,21%
Discount Absolut 2,82 EUR
Discount in % 12,89%
Max Rendite absolut 0,95 EUR
Max Rendite 4,99%
Max Rendite in % p.a. 9,91% p.a.
Seitwärtsrendite in % 4,99%
Seitwärtsrendite p.a. 9,91% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -1,87 EUR
Abstand zum Cap in % -8,55%
Performance seit Auflegung in % 6,14%

Basiswert

Basiswert
Kurs 21,870 EUR
Diff. Vortag in % -2,58%
52 Wochen Tief 13,585 EUR
52 Wochen Hoch 22,900 EUR
Quelle Xetra, 18.06.
Basiswert freenet AG
WKN / ISIN A0Z2ZZ / DE000A0Z2ZZ5
KGV 4,93
Produkttyp Aktie
Sektor Informationstechnologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Freenet AG an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 20,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 11.05.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
11,7

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
42,6%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 3,53 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist FREENET ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 11.05.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 11.05.2021 bei einem Kurs von 21,62 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 0,5% vs. DJ Stoxx 600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 0,5%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 17.11.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 17.11.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 21,38.
Wachstum KGV 1,2 23,48% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 23,48%.
KGV 11,7 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 6,9% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 6,9% Dividende ist nur unzureichend durch Gewinne gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 80,61% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 04.05.2021 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -68 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,6%.
Beta 0,80 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,80% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 42,6% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 42,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,28 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,28 EUR oder 0,10% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,28 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,10%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 6,5%
Volatilität der über 12 Monate 25,2%

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News

18.06.2021 | 17:05:06 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Aktionäre kippen neue Vergütungspläne für Freenet-Vorstände

BÜDELSDORF (dpa-AFX) - Der Telekommunikationsanbieter Freenet <DE000A0Z2ZZ5> muss bei seinem geplanten Vergütungssystem für den Vorstand eine Niederlage hinnehmen. Knapp zwei Drittel des vertretenen Kapitals votierte auf der Online-Hauptversammlung gegen einen entsprechenden Entwurf, wie das Unternehmen am Freitag in Büdelsdorf mitteilte. Man nehme das Votum ernst und wolle den Plan bearbeiten, hieß es weiter. Damit gibt der Konzern die Pläne nicht auf: Spätestens zur nächsten Hauptversammlung 2022 wolle der Konzern einen neuen Vorschlag vorstellen, sagte Aufsichtsratschef Helmut Thoma.

Die Freenet-Aktie geriet am Freitag unter Druck. Am Nachmittag notierten sie mehr als 2,4 Prozent niedriger bei knapp 22 Euro. Damit fallen die Papiere zurück auf den Stand von Mitte Mai.

Der neue Entwurf für die Vergütung des Vorstandes sieht neben einem festgelegten Gehalt zwei variable aktienbasierte Vergütungen vor. Die beiden letzteren Boni werden entweder auf Basis der Entwicklung des jeweiligen Geschäftsjahres oder auf Basis der langfristigen Entwicklung der Freenet-Aktie und des Vorsteuergewinns (EBT) berechnet.

Aus einer Modellberechnung des Telekom-Konzerns geht hervor, dass die erfolgsabhängigen aktienbasierten Vergütungen beim Erreichen der Ziele jeweils 25 Prozent des Gesamtgehalts ausmachen. Liegt das Jahreszielgehalt eines Vorstandes bei einer Million Euro, so entfallen 500 000 Euro auf das Festgehalt sowie 250 000 Euro auf die beiden aktienbasierten Vergütungen.

Allerdings ist das noch lange nicht das Maximum, was Firmenchef Christoph Vilanek, Finanzvorstand Ingo Arnold und Co. einstreichen könnten: Denn sollten die Jahresziele deutlich übertroffen werden und sich der Kurs deutlich besser entwickeln als erwartet, so winken den Managern noch saftigere Boni. In der Beispielrechnung könnte die Vergütung auf Basis der Entwicklung des Geschäftsjahres von 250 000 Euro auf maximal 375 000 Euro steigen.

Besonders extrem wird das beim anderen Bonuspaket: Statt 250 000 Euro könnte der Vorstand dann mit bis zu 750 000 Euro das Dreifache einstreichen. Das bedeutet, dass ein Manager mit einem Jahreszielgehalt von einer Million Euro im besten Fall bis zu 1,625 Millionen Euro kassieren könnte./ngu/knd/he

18.06.2021 | 15:19:00 (dpa-AFX)
Aktionäre kippen neue Vergütungspläne für Freenet-Vorstände
18.06.2021 | 14:24:41 (dpa-AFX)
DGAP-News: freenet AG: Hauptversammlung beschließt Dividende in Höhe von 1,50 Euro je Aktie und Sonderdividende in Höhe von 0,15 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2020 (deutsch)
08.06.2021 | 18:05:13 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: freenet AG (deutsch)
08.06.2021 | 18:00:13 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: freenet AG (deutsch)
17.05.2021 | 18:27:10 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: freenet AG (deutsch)
06.05.2021 | 12:17:50 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Warburg Research belässt Freenet auf 'Buy' - Ziel 24 Euro