Discount 32 2021/06: Basiswert Siemens Healthineers

DF37GL / DE000DF37GL4 //
Quelle: DZ BANK: Geld 05.08., Brief 05.08.
DF37GL DE000DF37GL4 // Quelle: DZ BANK: Geld 05.08., Brief 05.08.
31,00 EUR
Geld in EUR
31,09 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 41,010 EUR
Quelle : Xetra , 05.08.
  • Max Rendite 2,93%
  • Max Rendite in % p.a. 3,31% p.a.
  • Discount in % 24,19%
  • Cap 32,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -21,97%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 32 2021/06: Basiswert Siemens Healthineers

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 05.08. 21:59:29
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DF37GL / DE000DF37GL4
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 27.06.2019
Erster Handelstag 27.06.2019
Letzter Handelstag 17.06.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.06.2021
Zahltag 25.06.2021
Fälligkeitsdatum 25.06.2021
Cap 32,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 05.08.2020, 21:59:29 Uhr mit Geld 31,00 EUR / Brief 31,09 EUR
Spread Absolut 0,09 EUR
Spread Homogenisiert 0,09 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,29%
Discount Absolut 9,92 EUR
Discount in % 24,19%
Max Rendite absolut 0,91 EUR
Max Rendite 2,93%
Max Rendite in % p.a. 3,31% p.a.
Seitwärtsrendite in % 2,93%
Seitwärtsrendite p.a. 3,31% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -9,01 EUR
Abstand zum Cap in % -21,97%
Performance seit Auflegung in % 5,30%

Basiswert

Basiswert
Kurs 41,010 EUR
Diff. Vortag in % 0,66%
52 Wochen Tief 28,500 EUR
52 Wochen Hoch 47,265 EUR
Quelle Xetra, 05.08.
Basiswert Siemens Healthineers AG
WKN / ISIN SHL100 / DE000SHL1006
KGV 26,12
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 25.06.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Siemens Healthineers AG an der maßgeblichen Börse am 18.06.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 32,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 07.07.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
19,9

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
46,9%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 48,32 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist SIEMENS HEALTHINEERS ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 07.07.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 07.07.2020 bei einem Kurs von 41,77 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -1,4% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -1,4%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 04.08.2020 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 04.08.2020 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 44,01.
Wachstum KGV 1,0 5,50% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 5,50%.
KGV 19,9 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 16,7% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 22 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 22 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,2% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 44,51% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 28.02.2020 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -113 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,2%.
Beta 0,64 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,64% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 46,9% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 46,9% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 3,03 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 3,03 EUR oder 0,07% Das geschätzte Value at Risk beträgt 3,03 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,07%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 38,0%
Volatilität der über 12 Monate 32,6%

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News

03.08.2020 | 18:10:12 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 3: Kapitalerhöhung für Übernahme belastet Siemens Healthineers

(neu: Aktienkurs im 1. Absatz aktualisiert und Analystenkommentar im 4. Absatz)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die geplante Kapitalerhöhung zur Finanzierung einer Milliardenübernahme in den USA hat die Aktien des Medizintechnikkonzerns Siemens Healthineers <DE000SHL1006> am Montag belastet. Sie fielen als MDax-Schlusslicht <DE0008467416> um 9 Prozent auf gut 40 Euro und damit auf den tiefsten Stand seit Anfang Mai. Dabei hatte es am Morgen noch so ausgesehen, als würde die Aussicht auf einen Aufstieg in den Dax und recht robuste Quartalszahlen die Anteilverwässerung durch die Kapitalmaßnahme kompensieren: Im vorbörslichen Handel hatte die Aktie noch deutlich zugelegt.

Healthineers will mit dem Kauf des US-Konzern Varian <US9222061072> für 16,4 Milliarden US-Dollar (14 Mrd Euro) das Geschäft mit der Krebsforschung und -therapie ausbauen. Finanzieren will das Unternehmen die Übernahme in etwa je zur Hälfte über Kredite und über neues Eigenkapital, das sich die Erlangener über die Ausgabe neuer Aktien beschaffen wollen.

Zunächst wird aber die Konzernmutter Siemens einen Brückenkredit von 15,2 Milliarden Euro bereitstellen, der dann bis zur Hälfte mit einer Kapitalerhöhung ersetzt werden soll. Gemessen am Schlusskurs vom Freitag müssten zur Refinanzierung des halben Kredits rund 170 Millionen neue Aktien ausgeben werden; damit würde das Aktienkapital um 17 Prozent steigen. Es könnte am Ende aber auch mehr werden.

Analyst Elmar Kraus von der DZ Bank sagte, Siemens Healthineers kaufe sich für einen "stolzen Preis" wieder in ein Segment ein, das das Unternehmen vor Jahren aufgegeben habe - "vorwiegend aufgrund der Konkurrenz durch Varian", wie Kraus hinzufügte. Interessanten Wachstumsaussichten stünden der hohe Preis und die Verwässerung der Anteile der Altaktionäre gegenüber.

Analyst Scott Bardo von der Privatbank Berenberg sprach in einer ersten Reaktion von einem umsichtigen und mutigen Schritt. Der Deal biete strategische Vorteile und sei finanziell in einigen Aspekten attraktiv.

Da die Konzernmutter Siemens sich an der Kapitalerhöhung nicht beteiligt, wird der Streubesitz der Siemens-Healthineers-Aktien steigen, was auch zu einem höheren Handelsvolumen führen dürfte. Da das ein wichtiges Kriterium für die Aufnahme in den Dax ist, kann sich der Konzern nun auch Hoffnung auf einen Aufstieg in die erste Börsenliga machen.

Absolut gesehen hat die Siemens-Tochter eigentlich das Zeug für den Dax. Mit einem Börsenwert von rund 41 Milliarden Euro würde Healthineers nur knapp außerhalb der Top 10 im Index liegen. Derzeit ist allerdings der für die Dax-Aufnahme relevante Börsenwert des Streubesitzes zu gering. Dieser wird durch die geplante Anteilsreduzierung von Siemens steigen./bek/he

03.08.2020 | 09:58:43 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Kapitalerhöhung für Übernahme belastet Siemens Healthineers
03.08.2020 | 09:48:47 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Siemens Healthineers mit Rekordzukauf auf Dax-Kurs - Aktie verliert
03.08.2020 | 08:45:39 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Milliardenkauf und Dax-Hoffnung treiben Siemens Healtineers an
03.08.2020 | 08:16:34 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Siemens Healthineers will mit Milliardenübernahme in den Dax
02.08.2020 | 16:16:15 (dpa-AFX)
ROUNDUP 3: Siemens Healthineers will mit Milliardenübernahme in den Dax
02.08.2020 | 13:35:17 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Siemens Healthineers will Varian für 16,4 Milliarden Dollar kaufen