Mini-Future Long 12,4237 open end: Basiswert GEA Group

DDJ87U / DE000DDJ87U9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 04.03. 19:20:25, Brief 04.03. 19:20:25
DDJ87U DE000DDJ87U9 // Quelle: DZ BANK: Geld 04.03. 19:20:25, Brief 04.03. 19:20:25
1,89 EUR
Geld in EUR
1,93 EUR
Brief in EUR
3,28%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 30,830 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:01
  • Basispreis
    11,8048 EUR
  • Abstand zum Basispreis in %
    61,71%
  • Knock-Out-Barriere
    12,4237 EUR
  • Abstand zum Knock-Out in % 59,70%
  • Hebel 1,59x
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
  •  
  •  
  •  
  •  
Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Mini-Future Long 12,4237 open end: Basiswert GEA Group

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 04.03. 19:20:25
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DDJ87U / DE000DDJ87U9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Mini-Future
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Emissionsdatum 12.10.2018
Erster Handelstag 12.10.2018
Handelszeiten Übersicht
Knock-Out-Zeiten Übersicht
Zahltag Endlos
Basispreis
11,8048 EUR
Knock-Out-Barriere
12,4237 EUR
Anpassungsprozentsatz p.a. 2,44700% p.a.
enthält: Bereinigungsfaktor 3,00%

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 04.03.2021, 19:20:25 Uhr mit Geld 1,89 EUR / Brief 1,93 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,40 EUR
Spread in % des Briefkurses 2,07%
Hebel 1,59x
Abstand zum Knock-Out Absolut 18,4063 EUR
Abstand zum Knock-Out in % 59,70%
Performance seit Auflegung in % 37,65%

Basiswert

Basiswert
Kurs 30,830 EUR
Diff. Vortag in % 1,82%
52 Wochen Tief 13,160 EUR
52 Wochen Hoch 33,700 EUR
Quelle Xetra, 17:35:01
Basiswert GEA Group AG
WKN / ISIN 660200 / DE0006602006
KGV -29,93
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Art
Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde.
Ziele
Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Entwicklungen des Beobachtungspreises. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Bewegungen des Beobachtungspreises. Das Produkt kann während seiner Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-out-Ereignis eintritt. Ein Knock-out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis mindestens einmal auf oder unter der Knock-out-Barriere liegt. In diesem Fall erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag, der sich wie folgt ermittelt: Zuerst wird der Basispreis vom Kurs, den die Emittentin innerhalb der Bewertungsfrist ermittelt, abgezogen. Anschließend wird dieses Ergebnis mit dem Bezugsverhältnis multipliziert. Wird von der DZ BANK jedoch kein positiver Rückzahlungsbetrag berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag je Optionsschein beträgt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Optionsscheine, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt. Sie sind berechtigt, die Optionsscheine an jedem Einlösungstermin zum Rückzahlungsbetrag einzulösen. Die Einlösung erfolgt, indem Sie mindestens zehn Bankarbeitstage vor dem jeweiligen Einlösungstermin bis 10:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) eine Erklärung in Textform an die DZ BANK schicken. Darüber hinaus haben wir das Recht, die Optionsscheine insgesamt, jedoch nicht teilweise, am ordentlichen Kündigungstermin ordentlich zu kündigen. Die ordentliche Kündigung durch uns ist mindestens 30 Kalendertage vor dem jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin zu veröffentlichen. Nach Einlösung durch Sie oder Kündigung durch uns und sofern nicht zuvor ein Knock-out-Ereignis eingetreten ist, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin der wie folgt ermittelt wird: Der Basispreis wird vom Referenzpreis abgezogen. Anschließend wird das Ergebnis mit dem Bezugsverhältnis multipliziert. Der Basispreis und die Knock-out-Barriere werden regelmäßig angepasst, um u.a. eine Finanzierungskomponente zu berücksichtigen, die der DZ BANK aufgrund eines spezifischen Marktzinses zuzüglich einer von der DZ BANK nach ihrem billigem Ermessen festgelegten Marge entsteht. Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 19.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
18,7

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
60,9%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 6,37 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist GEA GROUP ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 19.01.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 19.01.2021 bei einem Kurs von 30,08 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -2,2% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -2,2%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 23.02.2021) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 23.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 30,25.
Wachstum KGV 1,0 13,81% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 13,81%.
KGV 18,7 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 16,6% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 22 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 22 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,9% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 53,81% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 04.08.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,2%.
Beta 0,92 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,92% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 60,9% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 60,9% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 7,02 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 7,02 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 7,02 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 24,8%
Volatilität der über 12 Monate 36,5%

Tools

Kaufszenario (aktuelle/Einstandskurse)
Im Kaufszenario tragen Sie einen „Start“-Kurs und einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein. Danach Stückzahl eintragen und "Berechnen" drücken. Mit dem Aktualisieren-Button (Kreislauf) werden die aktuellen Werte für den Basiswert und das Produkt abgerufen.
Verkaufszenario (Zielkurse)
Im Verkaufsszenario tragen Sie einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein; der „Start“-Kurs wird aus dem aktuellen Kurs gebildet, oder Sie geben einen gewünschten Startwert ein; Stückzahl auswählen und dann Button Berechnen drücken.
Transaktionsvolumen
Tragen Sie hier eine Produktstückzahl ein, um die Performance der geplanten Investition zu schätzen. Ohne Eintragung einer Stückzahl erfolgt keine Berechnung. Die Berechnung erfolgt nach Klick auf den Berechnen-Button.
Berechnung ohne jegliche Kosten. Bitte beachten Sie individuelle Gebühren, Provisionen und andere Entgelte bei Kauf und Verkauf.

News

04.03.2021 | 11:51:04 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Gea wird etwas optimistischer für Gewinnmarge - Aktie stark gefragt

(Neu: UBS-Analyst im vorletzten Absatz, Kursentwicklung aktualisiert)

DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Der Maschinen- und Anlagenbauer Gea <DE0006602006> traut sich angesichts der Fortschritte bei der Restrukturierung mittelfristig eine etwas höhere Profitabilität zu. Auch kurzfristig zeigt sich das Unternehmen trotz der Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie zuversichtlich und kündigte am Donnerstag bei der Vorlage der Zahlen für das vergangene Jahr für 2021 ein Wachstum für Umsatz und Ergebnis an. Die Aktien legten am Donnerstag kräftig zu.

Das Unternehmen hatte lange Zeit vor allem unter hausgemachten Problemen gelitten. Auch auf Druck aktivistischer Investoren war der ehemalige Konzernchef Jürg Oleas vor zwei Jahren gegangen. Seit Februar 2019 versucht nun der vormalige Chef des Pressenherstellers Schuler, Stefan Klebert, Gea wieder auf Kurs bringen. Er startete eine Restrukturierung, verkaufte Unternehmensteile, um die Komplexität zu verringern. Das beginnt sich nun auszahlen. Erst jüngst wurde sein Vertrag denn auch bis Ende Dezember 2026 verlängert.

Mittelfristig peilt der Manager nun eine Gewinnmarge vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) sowie vor Restrukturierungsaufwand von 12,5 bis 13,5 Prozent an nach bisher für 2022 in Aussicht gestellten 11,5 bis 13,5 Prozent, wie das Unternehmen in Düsseldorf mitteilte. 2020 blieben 11,5 Prozent des Umsatzes als operatives Ergebnis hängen, nach knapp 10 Prozent ein Jahr zuvor.

Der MDax-Konzern profitierte dabei von einer effizienteren Beschaffung, baute aber auch mehr als 800 Vollzeitstellen ab auf rund 19 300 per Ende 2020. Seit August ist zudem bekannt, dass die Produktion teilweise von Deutschland nach Polen verlagert wird und die Fertigung am Standort Bodenheim bei Mainz bis Ende 2024 eingestellt werden soll. Hinzu kommt die Trennung von Unternehmensteilen, wie dem Geschäft mit Stall- und Milchkühltechnik oder dem Kompressorenhersteller Bock.

In absoluten Zahlen erreichte Gea 2020 einen operativen Gewinn von 532,5 Millionen Euro und damit gut elf Prozent mehr als 2019. Der Umsatz fiel 2020 hingegen um fünf Prozent auf gut 4,6 Milliarden Euro. Während der Umsatz leicht hinter der durchschnittlichen Analystenschätzung zurückbleibt, liegt das Ebitda vor Restrukturierungsaufwand etwas darüber. Die Aktionäre sollen nun eine unveränderte Dividende von 0,85 Euro je Aktie erhalten.

Auch wegen der Corona-Pandemie sammelte Gea mit 4,7 Milliarden Euro auch knapp 5 Prozent weniger Aufträge ein als 2019. Dabei erholte sich das Neugeschäft im Schlussquartal deutlich im Vergleich zu den vorangegangen Monaten. Unter Druck stand 2020 vor allem das Projektgeschäft der Bereiche Nahrungsmittel und Getränke, während es mit Blick auf die Pharma- und die Chemieindustrie sowie die Milchverarbeitung besser aussah. Mit den Anlagen des Konzerns melken etwa Bauern ihre Kühe, es werden Lebensmittel verarbeitet, gefrostet und verpackt, aber auch Anlagen für Pharmaunternehmen zum Pressen von Tabletten haben die Düsseldorfer im Programm.

2021 peilt Konzernchef Klebert bei einem leichten Umsatzwachstum aus eigener Kraft ein operatives Ergebnis zwischen 530 und 580 Millionen Euro an. Der Analystenkonsens liegt in etwa in der Mitte der Spanne. Baader Bank-Analyst Peter Rothenaicher sieht den Ausblick indes als eher konservativ an. Zudem verdeutlichte das neue mittelfristige Margenziel das Vertrauen des Managements in die Entwicklung.

Auch Analyst Sven Weier von der schweizerischen Großbank UBS hob den Ausblick positiv hervor. In seinen Augen haben viele Investoren den jüngst deutlichen Anstieg der Preise für Milch und Milcherzeugnisse ebenso ignoriert wie die überraschend gute Nachfrage nach Molkereiprodukten in China. Das könnte sich positiv auf die Auftragslage von Gea auswirken.

Die Aktien der Gea Group näherten sich am Donnerstag mit einem Sprung bis auf 31,80 Euro dem oberen Rand der Spanne von rund 28 bis etwa 32 Euro, in der sie seit August feststecken. Gegen Mittag führte sie den Index der mittelgroßen Werte, MDax, mit einem Plus von noch gut drei Prozent auf 31,24 Euro an. Seit Klebert die Konzernspitze 2019 übernommen hat, ging es um fast 30 Prozent nach oben./mis/nas/stk

04.03.2021 | 10:40:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: RBC belässt Gea Group auf 'Sector Perform' - Ziel 31 Euro
04.03.2021 | 10:38:47 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Gea nehmen die MDax-Spitze ein - Optimistischer für Gewinnmarge
04.03.2021 | 10:00:22 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Gea wird etwas optimistischer für Gewinnmarge - Aktie stark gefragt
04.03.2021 | 09:32:35 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies belässt Gea Group auf 'Buy' - Ziel 30 Euro
04.03.2021 | 07:47:15 (dpa-AFX)
Anlagenbauer Gea wird mittelfristig etwas optimistischer für Gewinnmarge
04.03.2021 | 07:30:17 (dpa-AFX)
DGAP-News: GEA Group Aktiengesellschaft: GEA steigert Profitabilität im Jahr 2020 deutlich und erwartet Umsatz- und Ergebnissteigerung für 2021 (deutsch)